美國三大股指期貨期權成交量

『壹』 股票指數期權的美國股指期權市場

股票指數期權市場的發展是期權市場和期權理論發展到一定階段的產物。早在19世紀後半葉，期權的店頭市場交易就開始在美國出現。只不過那時的期權交易投機性較強，市場相對比較混亂。正因為如此，20世紀30年代，新成立的美國證券交易委員會還曾考慮是否要取消期權市場。幸運的是，他們並沒有這樣做，而是加強了對期權市場的監管。
股票期權市場發展的一個里程碑式的標志是，197年4月26日新成立的芝加哥期權交易所（CBOE）推出的標准化的、分別基於16種股票的看漲期權合約。不過在第一天的交易中，交易量僅有911張合約。正當人們對以前主要從事糧食期貨交易的芝加哥期貨交易所是否有能力辦好這個相對復雜的期權市場的時候，股票期權的交易量迅速擴大，交易所的席位價格也因此大幅上漲。CBOE的成功很快吸引了其他競爭者加入到期權市場中來。如紐約證券交易所、費城證券交易所等。市場競爭者的增加一方面有利於擴大整個期權市場的總量，吸引更多的投資者，另一方面也使CBOE感受到了強大的競爭壓力。可喜的是，芝加哥期權交易所持續的創新意識和能力使它能長期保持在期權市場中的龍頭地位。
第一個股票指數期權同樣產生於芝加哥期權交易所。1983年3月11日，該交易所開發了CBOE-100指數期權，後更名為標准普爾S&P100(OEX）指數期權。1983年7月1日，基於S&P500的指數期權開始上市交易。其後股票指數期權的發展向兩個方向展開，一個是許多的交易所都相繼推出了股票指數期權。另一個是股票指數期權的品種也不斷增多。如美國股票交易所推出了主要行業市場指數期權，紐約證券交易所推出了NYSE綜合指數期權等。現在，股票指數期權已擴展到美洲、歐洲、亞洲、澳洲等許多的國家和地區。 1、盡快把發展股指期權市場列為金融工作重點之一。盡管中國現在銀行業改革、股改、匯率改革都是金融改革的重點和難點，然而這些改革也並非一步就能到位的，是一個漸進的過程。股指期權市場的建立與它們並無矛盾，相反還有一定的促進作用。雖然一些非官方的機構早已開展了這方面的工作，但是市場能否完全建立主要還在於政策層面上的放鬆和監管水平的完善。因此，從官方的角度來看，盡早把這個工作列入重點，就可盡早地成立專門機構、配備專門人員、投入專項資金來開展相關的研究。通過學習和借鑒國外經驗、修改相關的規則，從而做到胸有成竹。不然的話，到時又可能因倉促上馬而造成一片混亂。在20世紀90年代中國推出的一些金融衍生產品的失敗就是很好的教訓，如上海的匯率期貨、國債期貨、海南的利率期貨，最後都以失敗而告終，其中主要的原因是時機不成熟、監管不到位、法律法規不健全等。
2、先指定專門的期權交易機構，再推廣到其他交易所。首先指定一家專門的機構進行試驗以確保風險限定在一定的范圍內，同時也便於監管。但是一旦試驗成功後，仍然只保持一家交易便會形成壟斷，並使創新動力不足，降低股指期權的效率。因此，當首批股指期權經過一段時間的運行且表現不錯後，就可放鬆對其他交易所進入股指期權交易的限制，以形成一個良好的市場競爭結構。就股指期權首先上市交易的場所和時間來看，主要有三種可能選擇：一種是先在現有的股票交易所進行；另一種是在即將成立的金融期貨交易所進行；另一種是成立專門的股指期權交易所。從其他國家的經驗看，股指期權交易大都首先不在股票交易所進行。美國是新成立的期權交易所首先推出期權和股指期權，從其他國家和地區的慣例來看，股指期權交易主要在期貨交易所進行。根據中國的具體情況，可在金融股指期貨交易所的基礎上推出股指期權。這一方面是大多數國家和地區的做法，另一方面也可在推出股指期貨的基礎和經驗上推出股指期權，在交易網路、技術、人員等方面有很大的共享性。此外，也可避免同時推出股指期貨和期權給市場造成太大的波動。
3、大力開展期權研究和期權知識普及教育。從美國的期權市場來看，期權市場的發展和期權理論的發展是相互促進的。在整個發展過程中，期權理論對期權市場發展的指導作用是非常明顯的。早在1900年，法國數學家Bachelier(1900)就曾推導了一個期權定價方程。特別是在1973年期權在交易所上市前，以資產組合選擇理論、資本資產定價理論、套利定價理論、效率市場理論的發展為基礎，對期權的研究就取得了不少的進展，比較有代表性的有Samuelson(1965）。到了1975年Black-Scholes(1973）公式就被CBOE用來為期權定價，這一公式的運用極大地促進了期權市場的發展。其後，有關期權定價的理論和實證研究不斷引向深入，為期權產品的設計和具體運用提供了理論支持。最近的一個例子是，杜克大學的一位教授開發出CBOE的S&P500Buywrite指數於2002年開始被用來作為衡量期權表現的主要基準。
在期權市場的發展過程中，期權知識的普及也相當重要。有消息稱，在CBOE成立前，當年的行業老大———紐約證券交易所也曾考慮過建立期權市場。只是由於擔心期權對普通投資者來說過於復雜而沒有深入下去，因此而失去了一個大好的機會。期權是金融產品中較復雜的一種。為了使普通的投資者能參與到市場中來、同時為了避免盲目的投機給市場造成大的波動，對投資者進行必要的期權知識培訓顯得尤其重要。在對期權知識的普及方面，美國的一些交易所都非常重視。比如說，CBOE就建立了期權學院（optioninstitute）來從事期權知識的普及和教育，這也是CBOE不斷發展壯大的一個重要因素。
從整體上來說，中國在期權方面的研究水平還比較落後，有影響的原創性研究幾乎沒有。理論水平的欠缺和實際經驗的不足，在金融不斷開放的條件下會使中國的投資者與國外的投資者之間處於極為不利的競爭地位。相應地，監管方式和手段很難跟上形勢的發展要求。因此，在美國和新加坡等其他國家和地區相繼推出基於中國的股指類期貨和期權產品的緊迫形勢下，加強對期權理論和知識普及方面的投入、積極引導對期權知識的研究和普及具有非常重要的意義。
4、選擇適當的股票指數和相應的期權合約。選擇適當的指數，尤其是在開始引入股指期權時，是股指期權能否為市場所接受的重要因素。盡管股指類期權種類很多，但也並不是每種產品都能獲得成功。比如，在美國最成功的就是CBOE的S&P500指數期權，但是也有一些期權產品交易量一直較少。從這些國家的實踐來看，最初選擇的指數都是綜合了全國主要的代表性的公司的指數。如CBOE的S&P500指數，韓國的KOSPI200。中國也可採取類似的做法。具體來說，可對滬深300指數進行論證，看是否合適作為標的指數。同時，也需要進一步加強對指數的研究，看是否能構建更合適的指數產品。當然，最初的指數期權產品成功推出後，為了滿足不同的投資者的需求，其他相應的指數期權產品也需要被創新出來。指數選定之後，在參考其他國家股票指數期權合約的基礎上，對於期權的類型、合約的規模、最小變動單位等都需要作仔細的比較和研究。此外，相關法律和規則的修改，監管方式、程序、組織和人員的設計，安全和高效交易網路的構建，期權清算機構、指數編制公司等中介機構的建立和管理等方面的工作都要深入開展。

『貳』 美股三大實時期貨指數 美股三大實時期貨指數

。瓊斯工業指數能夠全面反映美國證券交易市場的發展。納斯達克綜合指數是全球科技股的重要參考指數。標准普爾500指數能夠真正反映美國經濟是繁榮還是疲軟。.
。在一定程度上,美國三大指數的走勢會影響美國三大股指期貨的走勢,即當三大指數下跌時,三大股指期貨也可能會下跌,當三大指數上漲時,三大股指期貨也可能會上漲,但是這種關...
瓊斯指數是美國歷史上存在時間最長的股指之一，其創始人是華爾街日報和道瓊斯公司。標准普爾指數：標准普爾指數成立於20世紀50年代，其創始人是世界著名的金融分析機構標准普爾公司。
市場的交易規則 ...
，它們的簡介如下：1.道瓊斯指數 道瓊斯指數咐液最早是在1884年由道瓊斯公司的創始人查爾斯·亨利·道（Charles Henry Dow 1851-1902年）開始編制的一種算術平均股價...
，按不同的劃分方式分為四種股指，其中最著名的是工業指數；納斯達克指數：該指數是
中最全面的指數，能反映納斯達克上首派市股票的整體情況；3.標准普爾500指數:該指數由標准普爾公司...
美國 三大股指
市場
股指：納斯達克
納斯達克是一個電子股1971年的電子股票市場，交易員通過計算機進行談判。與傳統的網站股票市場不同，納斯達克的市場結構允許多個市場參與者通過成熟的計算機網路交易股票，連接世界各地的買賣雙方。這些...
分別是
、標准普爾500指數、納斯達克指數。
1、
概況 2、道瓊斯工業平均指數 3、標准普爾500指數 4、納斯達克綜合指數 5、三大指數的優勢 6、三大指數的不足 7、三大指數的未來發展 美股三大指數情況 美國股市是全球最大的股市，其中三大指數是全球投資者...
指的是
、納斯達克指數以及衡芹物標准普爾500指數。這三個指數反映了
市場的變化，在很多情況下，它們的波動也會對全球金融市場造成不同程度的影響。

『叄』 美國納斯達克指數與其指數期貨怎麼相差那麼大

第一，美國沒有漲停板；第二，道指與標普是普通傳統的公司為主；納指是新科技新公司為主，我們的創業板與中小板與其類似，當日波動很厲害的，是為了短線唄。第三，期貨指數是一個區間，這個時間段，相對固定。幾個一比，自然納指波幅大了。

『肆』 期權市場的國外市場現狀

美國場內期權交易1973年起始於芝加哥期貨交易所（CBOT） 一個廢棄的咖啡廳內。在過去的29年中，芝加哥期權交易所成為眾多交易革新的發源地。場內交易期權在CBOE及世界范圍內的迅速增長也證明了場內交易期權所具有的優越性。為適應國際金融機構的需求芝加哥期權交易所（CBOE）已經穩定地增加交易品種，並且同時確保場內交易的公平性和真實性。在1973年，美國所有的上市期權交易都是在CBOE進行的。而現在芝加哥期權交易所（CBOE）擁有美國上市股票期權30%的交易量和美國上市指數期權55%的交易量。總的來說，芝加哥期權交易所（CBOE）佔有由五大交易所組成的美國上市金融產品交易35%的市場份額。我們實行獨立的會員警戒成交機制。大多數的產品都有自己的指定做市商，他們以客戶代理人和經紀人的雙重身份出現以提供更准確的市場報價和保證交易秩序。而場內經紀人不能開設屬於他們自己的賬戶，他們只能全權代表其客戶開展交易。在CBOE，90%以上的客戶指令從下單、成交到反饋給客戶由電子系統自動完成。另有8%—10%的指令由於它們的復雜性和規模，應客戶要求給予特別對待。
芝加哥期權交易所（CBOE）開發的一些技術能夠輔助會員進行定價和頭寸管理，並能夠提高交易的有效性和公平性。CBOE擁有自己的優秀網站，透過它我們可以獲得准確並且免費的最好信息。
那麼，當今的衍生品交易市場是什麼樣的狀況呢？從芝加哥期貨交易所的咖啡廳發展至今，每天有250萬以上的上市期權合約及大約200萬期貨合約在場內交易。這其中有趣的是90%的期權合約覆蓋股票、商品和股票指數，然而60%的期貨合約以政府債券和利率產品為標的。最近，CBOE與芝加哥期貨交易所、芝加哥商業交易所聯合開設了股票期貨交易。因此，看著這目前僅占市場份額1%的股票期貨交易成長起來也將是一件十分有意義的事情。就全球范圍來看，期權交易上升曲線穩步增長。
當前，金融衍生品的交易不斷成長。1973年期權交易創始之初，其年成交量還不足1億張，1995年擴大10倍發展為近10億張。之後在從1995年到2001年的短短六年時間內，全球期權交易量在1995年的基礎上又翻了一倍多，達到年成交合約27億張。而作為後起之秀的韓國股票交易所已連續三年穩坐交易量榜首之位。去年，韓國領導著整個國際股指期貨和股指期權市場。據統計，美國五大交易所的日交易量總和為300萬張，而韓國每日期權成交量有800萬張。在全球股指期貨和股指期權成交量排名中，韓國股票交易所名列第一。

『伍』 為什麼現在股指期貨流動性差

烏龍指，烏龍指」的出現主要與流動性差有關，他坦言，自2015年股災之後，出現了「談期色變」的現象，無論是監管層、機構還是散戶，對於流動性的問題都是非常擔心的，流動性的缺失也是目前非常現實的現狀。

中金所在公告中指出，近期股指期貨市場運行總體平穩，但流動性狀況改善尚不充分。各位會員和廣大交易者，應充分評估市場流動性狀況，謹慎交易，切實防範市場交易風險。

在2015年，在股市持續下跌的壓力下，監管層下發層層指令限制股指期貨交易。受此影響，股指期貨成交量大幅下降。據中金所披露的信息顯示，7月19日收盤後，三大股指期貨品種累計成交量6.22萬手，累計成交額419億元。而在股指期貨未被限制之前的2015年，股指期貨日成交量高達百萬手，日成交額上達萬億元。比如2015年7月20日，股指期貨日成交額256.95萬手，累計成交額達3萬億元。

另外，根據中國期貨業協會公布的數據顯示，2016年1-12月，中金所全年累計成交量為1833萬手，累計成交額為18萬億元，同比分別下降94.62%和95.64%。分析人士表示，股指期貨交易受限是中金所交易量大幅下滑的主要原因。

易誤導投資者

「烏龍指」頻發會給市場傳遞錯誤信號，給部分程序化的交易者帶來一定的損失。

王紅英認為，「烏龍指」帶來了一個錯誤的交易信號。由於流動性的缺失，導致了競價價格的不連續，這樣錯誤的股指期貨信號，會對股票市場造成一些直接的影響。「因為期貨是領先於現貨股票市場的，暴漲的股指期貨往往會使投資者誤以為出現了利多消息，這會造成股票市場的異常波動，尤其對藍籌股來說更是如此。」王紅英進一步解釋道。

徽商期貨分析師王盾同樣表示，「烏龍指」對於想要利用股指期貨做參考的投資者有一個誤導，此外，「烏龍指」也導致股指期貨喪失了避險功能，會對投資者造成了一定的經濟損失。

此外，張春康表示，「烏龍指」會讓一些程序化的交易者，事先設好條件單、止損單的交易者帶來巨大損失。

但格林大華期貨股指分析師石敏表示，由於IF1708合約並不是主力合約，而且沒有足夠的量來支撐，所以這個價格並不具有代表性，對行情的影響是可以忽略不計的。

王紅英提醒交易者，要盡量迴避不活躍的合約的交易，選擇一些活躍月份的期貨合約。同時，石敏也提到，市場上確實存在一些「釣魚」行為，即在漲停價或跌停價掛單，等待錯單上鉤。她表示，想要避免這樣的風險，交易者應當謹慎交易，避免在下單時出現錯誤。

呼籲放開股指

對於如何減少「烏龍指」的出現，王紅英呼籲監管部門放下包袱，股災已過去了兩年，考慮到要維持市場的正常交易功能，股指期貨的正常流動性是需要保障的。此外，目前市場大盤處於低位，金融去杠桿進行了兩年多，市場的穩定性也得到了體現，王紅英認為，現在是放開股指期貨的最佳時機。

值得注意的是，在今年3月的兩次「烏龍指」出現後，中金所隨即調整了三大股指期貨合約的最大單次下單數量，從100手下調到了20手，市價指令每次最大下單數量調整為10手。中金所在當時的公告中稱，此次交易機制的調整，旨在減少不活躍合約的交易中，因大單量造成的價格瞬間大幅波動情形。下一步將在有效防控風險、維護平穩運行的前提下，持續跟蹤監測市場運行情況，不斷完善交易機制，繼續改善市場流動性，促進金融期貨市場功能更好發揮。

對此，石敏認為，盡管這次同樣出現了「烏龍指」問題，但鑒於目前的上限已經較低了，監管層應該不會繼續調整下單數量。

在政策方面，王紅英表示，核心的問題就在於股指期貨已經失去了預測的功能，那麼在投資者看來，股指期貨也就不存在投資、套期保值的功能了，這會使投資者遠離這個市場，而調整下單數量並不能解決實際問題。王紅英直言，「正如國家金融工作會議上所提出的，風險控制與開放是同步發展的，在審慎的控制風險的同時，也應當積極的推進開放，不能為了控制市場而放棄了流動性」，他說，「這並不是股指期貨或者股票市場本身的問題，而是經濟結構導致的問題」。石敏則表示，目前股指期貨還是有在慢慢開放的趨勢，但需要一定的時間。

『陸』 誰能介紹一下美國三大股指

道瓊斯工業指數
道瓊斯工業指數（Dow Jones Instrial Average，DJIA，簡稱「道指」）是由華爾街日報和道瓊斯公司創建者查爾斯·道創造的幾種股票市場指數之一。這個指數作為測量美國股票市場上工業構成的發展，是最悠久的美國市場指數之一。 時至今日，平均指數包括美國30間最大、最知名的上市公司。雖然名稱中提及「工業」這兩個字，但實際其對歷史上的意義可能比對實際上還來得多些——因為今日的30間構成企業里，大部分都已與重工業不再有關。由於補償股票分割和其它的調整的效果，它當前只是加權平均數，並不代表成分股價值的平均數。
納斯達克指數
納斯達克(NASDAQ，National Association of Securities Dealers Automated Quotations)是美國全國證券交易商協會於1968年著手創建的自動報價系統名稱的英文簡稱。納斯達克的特點是收集和發布場外交易非上市股票的證券商報價。它現已成為全球最大的證券交易市場。目前的上市公司有5200多家。納斯達克又是全世界第一個採用電子交易的股市，它在55個國家和地區設有 26萬多個計算機銷售終端
納斯達克綜合指數是反映納斯達克證券市場行情變化的股票價格平均指數，基本指數為100。納斯達克的上市公司涵蓋所有新技術行業，包括軟體和計算機、電信、生物技術、零售和批發貿易等。主要由美國的數百家發展最快的先進技術、電信和生物公司組成，包括微軟、英特爾、美國在線、雅虎這些家喻戶曉的高科技公司，因而成為美國「新經濟」的代名詞。
納斯達克綜合指數是代表各工業門類的市場價值變化的晴雨表。因此，納斯達克綜合指數相比標准普爾500指數、道·瓊斯工業指數（它僅包括30個大公司）更具有綜合性。目前，納斯達克綜合指數包括5000多家公司，超過其他任何單一證券市場。因為它有如此廣泛的基礎，已成為最有影響力的證券市場指數之一。
1971年2月8日，股票交易發生了革命性的創新。那一天一個稱之為納斯達克(Nasdaq全美債券交易商自動報價)的系統為2,400隻優質的場外交易(OTC)股票提供實時的買賣報價。在以前，這些不在主板上市的股票報價是由主要交易商和持有詳細名單的經紀人公司提供的。現在，納斯達克鏈接著全國500多家造市商的終端，形成了計算機系統的中心。
標准普爾指數
除了道·瓊斯股票價格指數外，標准·普爾股票價格指數(Standard and Poor』s Composite Index) 在美國也很有影響，它是美國最大的證券研究機構即標准·普爾公司編制的股票價格指數。標准·普爾公司每半小時計算並報道該公司編制的指數，發表在該公司主辦的《展望》刊物上。許多報紙每天登載它的最高、最低及收盤價指數。美國著名的《商業周刊》雜志每期公布標准·普爾混合指數
美國最大的證券研究機構即標准·普爾公司編制的股票價格指數。該公司於1923年開始編制發表股票價格指數。最初采選了230種股票，編制兩種股票價格指數。到1957年，這一股票價格指數的范圍擴大到500種股票，分成95種組合。其中最重要的四種組合是工業股票組、鐵路股票組、公用事業股票組和 500種股票混合組。從1976年7月1日開始，改為 400種工業股票，20種運輸業股票，40種公用事業股票和40種金融業股票。幾十年來，雖然有股票更迭，但始終保持為500種。標准·普爾公司股票價格指數以1941年至1943年抽樣股票的平均市價為基期，以上市股票數為權數，按基期進行加權計算，其基點數為10。以目前的股票市場價格乘以股票市場上發行的股票數量為分子，用基期的股票市場價格乘以基期股票數為分母，相除之數再乘以10就是股票價格指數。

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『柒』 指數期貨的股指期貨

什麼是股指期貨呢？它是一種以股票價格指數為標的物的金融期貨合約，即以股票市場的股價指數為交易標的物，由交易雙方訂立的、約定在未來某一特定時間按約定價格進行股價指數交易的一種標准化合約。除具有標准化合約、杠桿機制、集中交易、對沖機制、每日無負債結算等期貨交易的一般特徵外，還具有自身一些特點。例如，股指期貨標的物為相應的股票價格指數、報價單位以指數點計、採用現金交割方式等。
自美國堪薩斯交易所（KCTB）於1982年推出價值線指數期貨以來，股指期貨得到迅速發展。據美國期貨業協會（FIA）統計，截至2005年底，在29個國家/地區有32家交易所至少有一個以上股指期貨品種在掛牌交易。在2005年全球期貨合約39.61億張的成交量中，股指期貨穩居第二，佔全球期貨交易量的22.2%，僅次於利率期貨(53.17%）。 股指期貨的發展歷程大致可以分為四個階段：股指期貨的孕育和產生階段(1977－1982年）、股指期貨的成長階段（1983－1987年）、股指期貨的停滯階段（1988－1989年）、股指期貨的快速發展階段（1990－至今）。
20世紀70年代，金融全球化和自由化增加了風險的來源和傳播渠道，放大了風險的影響和後果，全球商品和資產的價格波幅加劇，金融危機頻頻發生。與此同時，西方各國受石油危機影響，經濟發展不穩，利率、匯率波動頻繁，通貨膨脹加劇，股市一片蕭條。美國道·瓊斯指數跌至1700點，跌幅甚至超過了20世紀30年代金融風暴時期的一倍。股票市場價格大幅波動，投資者對股票風險管理工具的需求非常強烈。
1982年2月24日，KCBT正式推出了價值線股指期貨合約。2個月後，CME推出了標准普爾500（S&P500）股指期貨合約，同年5月紐約期貨交易所（NYBOT）上市了紐約證券交易所綜合指數期貨。在股指期貨交易開展初期，由於投資者對這一投資工具的特性缺乏了解，交易比較清淡，價格走勢不穩，常出現現貨價格與期貨價格之間基差較大的現象。
隨著市場發展，股指期貨逐漸為投資者所了解和加以應用，其功能在這一時期內逐步被認同，交易也日漸活躍，並在許多國家和地區得到了發展，從而形成了世界性的股指期貨交易熱潮。這一時期股指期貨的高速發展主要得益於市場效率的提高，期貨市場的高流動性、高效率、低成本的特點完全顯現，大部分股市投資者已開始參與股指期貨交易，並熟練運用這一工具對沖風險和謀取價差。一些更復雜的動態交易模式也日益流行。
1987年10月19日，美國華爾街股市一天暴跌近25%，從而引發全球股市重挫的金融風暴，即著名的「黑色星期五」。一些人認為，這次股災的罪魁禍首是股指期貨，包括著名的《布萊迪報告》以及後來得名的「瀑布理論」。盡管事後證明，沒有證據表明是期貨市場的過錯，但是股指期貨市場還是受到了重創，交易量不斷下降。這次股災也使市場管理者充分認識到股指期貨的「雙刃」作用，進一步加強了對股指期貨交易的風險監管和制度規范，出台了許多防範股市大跌的應對措施。例如，期貨交易所則制訂出股票指數期貨合約的漲跌停板限制，藉以穩定市場發生劇烈波動時投資者的恐慌心理。這些措施在後來股指的小幅振盪中起到重要作用，保證了股指期貨市場的持續平穩運行，為20世紀90年代股指期貨的繁榮奠定了堅實基礎。
進入20世紀90年代後，有關股指期貨的爭議逐漸消失，規章制度得以完善，投資行為更為理智。特別是隨著全球證券市場的迅猛發展，國際投資日益廣泛，投資者對股票市場風險管理工具的需求猛增，使得近十幾年來無論是市場經濟發達國家，還是新興市場國家，股指期貨交易都呈現出良好的發展勢頭，並逐步形成了包括股票期貨、期權和股指期貨、期權在內的完整的股票衍生品市場體系。
隨著中國國民經濟尤其是金融市場改革開放的不斷深入，利率、匯率的市場化使得各金融機構對期貨等風險管理工具的需求日益強烈。與此同時，中國資本市場股權分置改革順利推進，上市公司質量不斷提高，券商和期貨公司內控日益規范，機構投資者力量日漸壯大，證券、期貨市場的法律法規環境更加完善，資本市場進入一個新的發展時期，這些都為股指期貨的上市創造了良好的條件，而中國商品期貨市場十多年的發展則為股指期貨的平穩運行積累了豐富的經驗。有理由相信，股指期貨的上市將不僅僅在中國期貨市場發展史上具有里程碑意義，而且對於豐富投資組合、提升市場流動性、維護中國金融體系安全也具有重要的戰略意義。

『捌』 美股三大股指期貨代碼是什麼

美股三大股指期貨代碼為.IXIC、.DJI和.INX。.IXIC是納斯達克100指數代碼，.DJI是道瓊斯工業指數代碼，.INX是標准普爾500指數代碼。其中.DJI是世界上歷史最悠久的股票指數，.INX是歷史上最悠久的市值加權指數。
一、納指期貨、道指期貨和標普500指數期貨是美國三大股指期貨。納指期貨是基於納斯達克指數設立的期貨；道指期貨由芝加哥交易所推出，期貨合約以道瓊斯工業指數為標的；標准普爾500指數期貨是以標准普爾500指數作為標的物的金融期貨合約。
1、納指期貨是基於納斯達克指數設立的期貨，納斯達克指數體系包括納斯達克綜合指數、納斯達克100指數、納斯達克生物技術指數、納斯達克工業股指數、納斯達克保險股指數等多種股票指數。
2、道指期貨又稱為道瓊斯指數期貨合約，由芝加哥交易所推出，期貨合約以道瓊斯工業指數為標的，其中道瓊斯指數包括道瓊斯工業股價平均指數、道瓊斯運輸業股價平均指數、道瓊斯公用事業股價平均指數和道瓊斯股價綜合平均指數。
3、標准普爾500指數期貨是以標准普爾500指數作為標的物的金融期貨合約，其中標准普爾500指數其成分股由400種工業股票、20種運輸業股票、40種公用事業股票和40種金融業股票組成。
二、股指期貨的特點
1.股指期貨是一種雙方同意在未來某個時間某個條件下進行交易的合約，判斷方法是預測股指的變化趨勢。
2.股指期貨交易可以簽署價值相對較大的合約，而無需支付全部資金，只需支付部分保證金。
3.股指期貨的價格與其標的資產股票指數的變化密切相關。股指期貨價格的變化，股票指數是股指期貨的基本資產，因此股票指數是其主要影響因素。
4.股指期貨存在特定的市場風險、操作風險、現金流風險等，其杠桿作用決定了其比股市風險更大。

『玖』 今日美股三大指數實時行情走勢

星期五大盤仍然是一個震盪整理的走勢今日美股三大指數實時行情走勢 。既不要害怕，也不要期望太高。
今天大盤低開低走，盤中大跌，甚至跌破了3250這個小的支撐關卡，加上幾只IPO超大股的影響，確實很恐怖今日美股三大指數實時行情走勢 。如果不了解現在整個大盤的結構，確實會做出割大肉的不理智行為。好在大家對3250多空雙方都有共識，空方不敢繼續殺跌怕錯失後續的行情，多方在此也敢於接盤。應該說這個點位在多空雙方達到共識的情況下，迅速的得以修復。今天雖然大盤指數表現不好，但個股的表現比昨天強很多倍。漲停的加上10%以上的大概有50隻，3%漲幅的有將近500支；跌停的股票才八支，3%跌幅的200隻。雖然漲跌個股數量差不多，但從漲幅來說，個股還是相當活躍的。
目前大盤整體走勢都是以小陰小陽的K線形式表現出來的，主要參考意義就是表達了大漲不易，大跌也不易，整體結構仍然處在震盪整理的狀態之中今日美股三大指數實時行情走勢 。盤面上，光刻膠、三代半導、PCB、次新股等板塊漲幅居前。這些板塊是前幾天的熱點，經過短暫的回調又重新崛起，證明市場熱點仍然具有持續性，賺錢效應仍然有，市場仍然能夠吸引人氣。今天量能繼續萎縮，才7100億的成交量，在這個區域反復的出現縮量的情況，基本上可以證明目前整體股價處在低位。
目前的策略是要把大盤當震盪整理來對待，跌了不要怕，漲了不要太興奮今日美股三大指數實時行情走勢 。一旦市場出現了放量選擇方向的時候，一定要第一時間跟上，管它是真是假，盈虧不要看得太重，通過了這么長的時間盤震，選擇的方向一般有效性比較真實。輕大盤重個股是目前唯一能夠賺錢的機會，特別要去關注中小創，在這個板塊之中，股票活躍度是有賺錢效應的。
買股票有一定的風險，以下方法可以幫助減少風險。
1.技術分析法
所謂技術分析，是指投資者根據股票的市場價格和交易量變動的趨勢及兩者之間的聯系，對市場未來行情作出預測，擇機買賣股票以期免受價格下跌造成的損失並謀取投資收益，這種技能的主要依據是統計數據和圖表。
技術分析的理論基礎是道氏理論，主要工具有價格走勢圖表、移動平均線、乖離率、相對強弱指標（RSI）、騰落線（ADL）、成交量分析（OBV）、價量經驗法則等。
2.投資組合法
這是最能體現分散風險原則的投資技巧。投資組合又稱資產組合或資產搭配，是指投資者將資金同時投入收益、風險、期限都不相同的若干種資產上，藉助資產多樣化效應，分散單個資產風險進而減少所承受的投資總風險。有效的投資組合應當具備以下三個條件：即所選擇的各類資產，其風險可以部分地互相沖抵；在投資總額一定的前提下，其預期收益與其他組合相同，但可能承受的風險比其他投資組合小；投資總額一定，其風險程度與其他投資組合相同，但預期的收益較其他投資組合高。為了使自己所進行的投資組合滿足這三個條件，投資者應當使投資多元化。
投資多元化包括股票品種多元化、投資區域多元化和購買時間多元化。
3.期貨、期權交易
股票指數期貨交易是一種新的金融交易品種，運用股票指數期貨進行保值交易的話，可以為投資者大大地減少投資風險

『拾』 美國三大股指期貨是哪些與三大指數的關系

美國股市出現暴跌、暴漲的情況，多次觸發熔斷，其三大股指期貨也一樣，經常在一些財經頻道，或者炒股軟體的首頁看到，美國三大股指期貨走高，或者美國三大股指期貨走低的消息，那麼，美股三大股指期貨是哪些呢？

美股三大股指期貨是指納指期貨、道指期貨以及標普500指數期貨。
納指期貨是基於納斯達克指數設立的期貨，納斯達克指數體系包括納斯達克綜合指數、納斯達克100指數、納斯達克生物技術指數、納斯達克工業股指數、納斯達克保險股指數等多種股票指數。
道指期貨又被稱為道瓊斯指數期貨合約，由芝加哥交易所，期貨合約以道瓊斯工業指數為標的，其中道瓊斯指數包括道瓊斯工業股價平均指數、道瓊斯運輸業股價平均指數、道瓊斯公用事業股價平均指數和道瓊斯股價綜合平均指數。
標准普爾500指數期貨是以標准普爾500指數作為標的物的金融期貨合約，其中標准普爾500指數其成分股由400種工業股票、20種運輸業股票、40種公用事業股票和40種金融業股票組成。
在一定程度上，美國三大指數的走勢會影響美國三大股指期貨的走勢，即當三大指數下跌時，三大股指期貨也可能會下跌，當三大指數上漲時，三大股指期貨也可能會上漲，但是這種關系不是絕對的，即三大股指期貨的走勢也可能會獨立三大指數的走勢。
股市有風險，投資需謹慎