股指期貨細則

Ⅰ 股指期貨編碼規則是什麼呢

季月 即 3、6、9、12月
任一時間點有四個合約交易 即當月、下月、隨後兩個季月
例如：現在是7月份，那麼交易的合約應當是 7月、8月、9月、12月
如果現在是9月，那麼交易的合約應當是9月、10月、12月、3月
IF即英文 index future=指數期貨
IF1109，11是年，09是月份。

Ⅱ 具體的股指期貨交易規則

交易時間
根據《滬深300股指期貨合約》中規定，交易時間為「上午9：25-11：30，下午13：00-15：00」，最後交易日時間「上午9：25-11：30，下午13：00-15：00」。
東證期貨高級顧問方世聖表示，美國的期指市場是24小時交易，台灣地區則是早晚各增15分鍾。

漲跌停板
根據《滬深300股指期貨合約》中規定，每日價格最大波動限制為上一個交易日結算價的±7%。

保證金

為加強風險控制，此次業務規則修訂稿將股指期貨最低交易保證金的收取標准由10%提高至12%。同時，為保證單邊市下交易所調整保證金水平的針對性，修訂了單邊市下對交易所調整保證金的限制性規定。
修訂稿規定，「期貨合約在某一交易日出現單邊市，則當日結算時交易所可以提高交易保證金標准」。而此前的《風險控制辦法》則規定：「Dt交易日與Dt-1交易日同方向累計漲跌幅度小於16%的，Dt交易日結算時該合約的交易保證金標准按照12%收取，收取標准已高於12%的按照原標准收取」。同時，修訂稿也刪除了「Dt+1交易日未出現單邊市保證金恢復正常標准」和「強制減倉當日結算時交易保證金標准按照正常標准收取」的規定。
業內人士同時表示，12%並非投資者最終的保證金收取標准。根據商品期貨市場經驗，期貨公司將在此基礎上加征2到5個百分點。以滬深300指數的點位計算，買賣單個合約至少需要15萬-20萬左右資金。

交割日
定在每月第三個周五 規避月末波動
根據《滬深300股指期貨合約》（徵求意見稿）中規定，最後交易日與交割日為「合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延」。根據計算，每月的第三個周五基本都在當月中旬，有時甚至會在當月的14號、15號就進行交割。這與國外股指期貨通常在月末交割有所不同。
業內人士表示，股票市場通常有「月末效應」，許多法人單位因做賬原因，會頻繁進行交易，因此月末波動會較大。而股指期貨也有「到期日效應」，許多資金會在到期日平倉，導致價格波動。如果兩個市場的波動疊加在一起，會增大市場的波動，對現貨市場和期貨市場都將產生較大影響。如今將交割日定在第三個周五，基本就可以在當月中旬進行交割，避免出現月末劇烈市場波動。

競價交易
漲跌停板成交「平倉掛單優先」
股指期貨連續競價交易按照「價格優先、時間優先」的原則進行，這一點與A股市場相類似；但在遇到漲跌停板的極端行情之時，以漲跌停板價格申報的指令，按照「平倉優先、時間優先」的原則進行。這是因為股指期貨採用雙向交易，投資者既可以開多倉，也可以開空倉。
股指期貨採用集合競價和連續競價兩種方式撮合成交，正常交易日9:25-9:30為集合競價時間。其中，9:25-9:29為指令申報時間，9:29-9:30為指令撮合時間。集合競價指令申報時間不接受市價指令申報，集合競價指令撮合時間不接受指令申報。
為防止部分會員和客戶利用技術優勢影響交易系統安全和正常交易秩序，對於會員、客戶採取可能影響交易所系統安全或者正常交易秩序的方式下達交易指令的，中金所可採取相關措施加以限制。

信息披露
基金、保險頭寸可能會「隱藏」起來
任何一張股指期貨合約掛牌交易後，只要其單邊持倉量達到1萬手以上，即被視作「活躍月份合約」。中金所每日交易結束後，將披露活躍月份合約前20名結算會員的成交量和持倉量。
值得一提的是，為保護會員和客戶的商業秘密，中金所只公布活躍月份合約前20名結算會員的成交量和持倉量。市場人士推測，基金、保險等大資金未來有望成為與中金所直連的非結算會員，也就是說，未來基金、保險等大資金的股指期貨交易頭寸可能會被很好地「隱藏」起來。
這與國內商品期貨市場的習慣有很大不同。國內三大商品期貨交易所會員分為兩種，即自營會員和非自營會員。無論是哪種會員，只要其交易的合約達到信息公開標准，交易所就會公布其成交量和持倉量。

持倉限額
單個賬戶限額約1500萬元
為進一步加強風險控制、防止價格操縱，中金所將非套保交易的單個股指期貨交易賬戶持倉限額由原先的600手調整為100手。若以當前點位計算，每手合約面值100萬元、保證金比例15%計算，單個交易賬戶的限倉金額約在1500萬元左右。
除了對單個賬戶進行限倉管理，中金所還將對單個結算會員進行限倉。限倉標准將按照每日結算後，某一合約單邊的總持倉量計算。但進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行。
為加強對大戶的監管，中金所規定從事自營業務的交易會員或者客戶不同客戶號的持倉及客戶在不同會員處的持倉合並計算；增加「客戶的持倉尚未滿足相關大戶標准，但交易所認為有必要的，交易所可以要求其進行大戶報告」的規定。

強制減倉
極端行情下謹慎使用強制減倉
借鑒國內期貨市場處置極端行情的經驗，中金所保留了在連續出現漲跌停板的情況下可以採取強制減倉的制度，即將當日漲跌停板價格申報的為成交平倉單，以當日漲跌停板價格與該合約盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。考慮到這種制度雖然化解風險簡單有效、但是對於套期保值和套利交易不利，因此中金所只有在出現極端行情時才能謹慎使用。
根據《期貨交易所管理辦法》第八十六條「期貨價格出現同方向連續漲跌停板的，交易所可以採用調整漲跌停板幅度、提高交易保證金標准及按一定原則減倉等措施化解風險」的規定，將股指期貨強制減倉的執行條件改為「期貨交易連續出現同方向單邊市」。

套保
個人投資者也可申請套期保值
為促進套期保值功能發揮，提高套期保值效率，業務規則修訂稿簡化了套期保值申請和審批的程序，將套期保值的申請和審批單位由分合約審批改為按照品種審批。
修訂稿規定，套期保值額度自獲批之日起6個月內有效，有效期內可以重復使用。獲批套期保值額度可以在多個月份合約使用，各合約同一方向套期保值持倉合計不得超過該方向獲批的套期保值額度。分析人士指出，通過這一修訂，投資者進行套期保值可以在各個合約之間進行動態分配，避免因合約到期摘牌而需要頻繁申請新的套期保值額度。
與商品期貨市場不同，業務規則修訂稿也允許個人投資者申請套期保值。整個制度設計鼓勵股指期貨發揮套期保值的基本功能，中金所不會區別對待對機構和個人的套保需求。

Ⅲ 股指期貨的入門門檻是多少具體運作是怎樣如何買賣

開戶需要准備的材料
(1)銀行卡復印件或者掃描件1份。
(2)身份證掃描件(電子版)(如果是舊身份證，掃描正面；如果是新身份證，正反兩面都掃描)。
(3)個人數碼大頭照(500萬以上像素，整體上身尺寸占整個照片比例的60%)，簽合同時候的正面照。
(4)個人：客戶本人的身份證原件，客戶本人的銀行卡或者存摺。
(5)法人：營業執照(正本復印件，副本原件、復印件)、稅務登記證(復印件)、組織機構代碼證( 原件、復印件)機構法定代表人身份證件原件或加蓋機構公章、法定代表人名章的《法人授權委託書》及開戶代理人的身份證件原件、銀行開戶許可證 ，機構授權的指令下單人、資金調撥人、結算單確認人的身份證件原件。
期貨公司為投資者辦理手續必須臨櫃開戶，禁止非現場開戶。暫時不能在各券商營業部辦理期貨交易賬戶的開辦事宜。股指期貨開戶沒有手續費，也可同時在多家期貨公司開戶。
股指期貨開戶，須滿足多個條件。首先，投資者開戶的資金門檻為50萬元。其次，擬參與股指期貨交易的投資者需通過股指期貨知識測試。必須具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易記錄，或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄。須進行一個反映其綜合情況的評估，投資者必須在綜合評估中拿到70分以上，才能算作「合格」。開戶條件中最重要的一條是資金要達到50萬，而僅這一條，多數股民只能「看熱鬧」。
已解決問題 收藏 轉載到QQ空間 股指期貨的交易規則有哪些規定 5 [ 標簽：股指 期貨,期貨,交易 ] 匿名 回答:2 人氣:10 解決時間:2007-12-06 19:54 滿意答案股指期貨的正向套利是指買進某一股指現貨，同時按照當前的價格賣出股指期貨合約，待期貨到期交割後，賺取無風險有時甚至是無需本金投入的利潤的過程。正向套利成立的條件是期貨價格向上偏離現貨的價格，比如2007年10月16日，中國金融期貨交易所正在進行模擬交易的四個合約之一的IF0711合約，收盤價7,726點，遠高於指數現貨5,877點，正向偏離達到1,849點。如果現在的模擬交易是現實中真實的行情，那麼，投資者如何利用當前存在的套利機會呢？

一般來說，正向套利包括五個步驟：①以市場利率借入資金，期限與期貨合約的到期期限相同；②按照當前價格和各成份股權重買入滬深300成份股，模擬滬深300指數現貨；③按照當前期貨價格，賣出等份但不等值期貨合約；④按照套利結束或期貨到期時的現貨價格，賣出持有的滬深300成份股；⑤償還貸款本金和利息。如果期貨價格高於其理論價格，那麼執行上述五步驟則可以賺取無風險利潤。這當然還要考慮套利成本和應對風險的對策。

以2007年10月16日收盤為例，滬深300指數現貨當日收盤5,877點，IF0711收盤價7,726點，該合約於2007年11月16日到期。假設滬深300指數年平均紅利率為2%，計劃做套利交易1億元，那麼，可以通過下面的過程進行套利。

第一步：以銀行3個月貸款利率4.77%借入資金1億元(為了簡化分析，此處忽略期貨保證金的定量分析，後面給出期貨保證金的定性分析)，貸款期限為31天，由此可以算出這一步發生的利息成本為40.5萬元(1億元×4.77%×31天/365天)。隨著時間的推移，指數可能會繼續上漲，從而使套利組合中的期貨空頭倉位發生虧損，這會導致期貨保證金的需求增加。另外，交易所調整保證金比例也會導致增加期貨保證金，比如，近期中金所把遠期合約的保證金比例由10%提高到了12%。雖然指數的上漲理論上是沒有上限的，它意味著保證金的追加在理論上也是沒有上限的，但是通過統計分析還是可以合理估計出保證金潛在需求的上限。假設指數現貨31天後上漲100%(這已是極為罕見的情況)，此時相應要求追加的保證金在1億元以上(以套利規模1億元推算)。雖然這看上去比較恐怖，但是在期貨指數翻倍的同時，套利組合中的現貨多頭倉位也必然上漲100%以上。現在的問題是，雖然股指期貨價格上漲造成的虧損會有現貨的盈利進行對沖，但期貨上的虧損所要求追加的保證金卻不可以拿現貨上的盈利來沖抵，因為股票交易和期貨交易隸屬於不同的交易所。因此，後續是否有足夠的融資能力來確保保證金的追加是套利成功的關鍵。

第二步：以當前價格按照滬深300指數成份股的構成比重買入滬深300股指成份股現貨1億元，並轉換為類似於期貨合約手數的形式，即買入57手指數現貨。目前印花稅率是0.3%，過戶費是0.1%，交易傭金上限為0.3%，我們按照該上限估算，現貨總的交易成本為0.7%。由此可以算出這一步發生的交易成本為70萬元(1億元×0.7%)。

第三步：按照當前IF0711合約價格7,726點，賣出57手期貨合約。按照6月27日中金所修訂後的交易規則，交易所收取的手續費為成交金額的萬分之0.5，假設期貨公司再加收萬分之1.5的手續費，股指期貨總的交易成本為萬分之二。由此可以算出這一步發生的手續費為2.6萬元(期貨交易手續費=57×7,726×300×萬分之二=2.6萬元)。

第四步：IF0711合約到期(2007年11月16日)下午，均勻賣出滬深300股指現貨。之所以這樣做，是因為《中國金融期貨交易所結算細則》規定：股指期貨交割結算價為最後交易日標的指數最後2小時的算術平均價。這一步發生的股票交易成本為70萬元(1億元×0.7%)，期貨交割手續費為2.6萬元(57×7,726×300×萬分之二=2.6萬元)，其他成本為8.5萬元(1億元×1%×31天/365天=8.5萬元)。註：期貨交割手續費與期貨交易手續費相同，其他成本按照年均1%估算。

第五步：假設11月16日滬深300指數收於M點，具體的套利利潤如下：現貨頭寸是M點×300元/點×57手，期貨頭寸是(7,726點×300元/點-M點×300元/點) ×57手，歸還貸款1億元，扣除總的套利成本194.2萬元(第一步40.5萬元+第二步70萬元+第三步2.6萬元+第四步81.1萬元)後，套利利潤為3017萬元。

Ⅳ 股指期貨強行平倉條件

股指期貨強行平倉條件：股指期貨交易實行保證金制度。根據強行平倉原因的不同，可將強行平倉分為以下幾類：1.因未履行追加保證金義務而強行平倉。根據交易所規則，期貨交易實行保證金制度，每一筆交易均須交納一定比例的保證金，當市場發生不利變化，也就是說，市場發生行情逆轉，朝相反方向變化時，以及進入交割月時，會員或客戶還應根據交易規則和合約的約定，存入追加保證金。如果會員或客戶未在被要求的時間內履行追加保證金的義務，交易所就有權對會員，經紀公司就有權對客戶所持有的倉位實施強行平倉。2.因違規行為被強行平倉。會員或客戶違反交易所交易規則，交易所有權依交易規則的規定，對其違規持倉部分實施強行平倉。主要包括：違反頭寸限制超倉；違反大戶報告制度未作報告，或報告不實；為市場禁入者進行期貨業務；經紀公司從事自營業務；聯手操縱市場；以及其他須強行平倉的違規行為。3.因政策或交易規則臨時變化而強行平倉。在前幾年，這種情況經常出現，交易規則也經常因政策或監管部門的臨時規定而修改，或臨時不能正常執行。

Ⅳ 股指期貨的操作規則是怎樣的，怎麼操作能賺錢

操作規則 (一)合約設計
合約設計細節對於確保股指期貨合約的成功非常重要，需要在契約規格、保證金設置等方面合理設計，以吸引對沖者、套利者和投機者的參與，確保市場的流動性。
1.為了更加有利於機構投資者參與交易，盡量降低交易成本，股指期貨的合約面值不應過小，應保持一定規模數量。
2.合理確定最小報價單位。最小報價單位是指股指期貨交易中每次報價變動的最小單位。借鑒國外經驗，同時考慮到運作連續性和交易活躍性，可將最小報價單位定為10元。
3.國際上通行的期貨合約交割月份為3、6、9、12月，從而在任何時候都有4個月份的合約在交易。我國的股指期貨合約交割月份也可採用這種時間安排。
（二）保證金設置
保證金是投資者履約的信用保證，目的是防止期貨交易者對於期貨經紀商或結算經紀商對於結算公司不履行支付義務，進而維護整個期貨交易制度的安全。
1.應由中國人民銀行或證監會設置保證金水平調整范圍，由證券交易所根據市場情況進行調整。
2.保證金的設定一般應以涵蓋一日內價格波動風險的95%來計算，鑒於我國股票市場價格波動比較大，試辦股指期貨交易時，其保證金比率擬設定為10-20%，並根據市場的波動情況隨時進行調整，從而可以加強股指期貨合約的信用擔保。待有一定的實踐經驗後，再依照現貨市場的波動性而降低保證金水平。
3.保證金支付可採用現金、國債和銀行保證等多種形式，增加期指交易參與者運作的靈活性。
（三）交易系統設計
1.交易系統應能容納更多的買賣指令種類。要增加交易系統處理的買賣盤種類。目前的證券交易系統只能處理限價指令，而股指期貨的設立將使投資者的交易策略越來越多樣化，因此交易系統應能容納更多的買賣指令種類，從而向投資者提供交易的靈活性和有效的買賣盤管理。
2.實行漲跌幅限制。漲跌幅限制是以較平緩的過程，避免當日價格波動過大，並在市場大幅波動中，通過限制價格波動的程度來確保交易者應付交割的能力。這一限制主要是為了抑制過度投機，防止股票指數期貨交易功能發生嚴重異化，避免對股票市場正常交易秩序形成沖擊。由於國內現貨市場目前實行 10%的漲跌幅限制。因此期指的漲跌幅宜定為10%。
（四）結算系統設計
1.所有清算會員在結算公司開設兩個期指交易保證金賬戶。一個賬戶是給客戶頭寸作清算與原始保證金之用，另一個賬戶則是為自營賬戶的頭寸而開。嚴格執行客戶資金與券商資金賬戶相分離的制度。
2.一般以最後交易日的分時平均價（如每5分鍾報價的平均值）或最後交易日次一日現貨市場指數的開盤價為最後結算價格，從而減少股價人為操縱與巨幅震盪的可能性。
3.為有效地防範和管理風險，我國在設立股指期貨的初期可借鑒美國CME、BOTCC的經驗，實行每日兩次結算制度。若有會員不能滿足逐日盯市的債務。那麼結算公司可以通知交易所，違約會員的交易將不再被接受。逐日盯市制度對所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進行結算，保證每一交易賬戶的盈虧都能得到及時具體真實的反映，為及時調整賬戶資金，控制風險提供依據。並能將市場風險控制在交易全過程的一個相對最小的時間單位之內。
4.在遇到市場異常波動時，結算公司有權在盤中任何時間發出日中保證金追繳通知。從國際市場來看。美國、英國、加拿大及紐西蘭採用凈額保證金制度，而法國、日本等市場則採用總額保證金制度。我國股指期貨保證金的收取以防範風險為最大目的，因此除了跨期合約外，保證金計算應以會員總倉位而不是凈倉位作為計算單位。結算公司要求會員客戶的保證金標准與其要求會員本身的保證金標准相同，但會員可對其客戶收取更高的保證金以降低風險。
（五）風險控制措施
作為一種衍生金融產品，股指期貨交易具有高風險。高收益的特點。我國尤其要注重建立完善而有效的風險管理和控制制度，最大限度地降低系統性風險發生的可能性，以保證股指期貨交易的公平和有序。
1.建立股票現貨與股指期貨之間統一的監控制度和風險管理機制，對兩個市場間的不公平交易與市場參與者的信用與風險程度進行有效的管理，增強兩個市場間的監管協調。
2.建立完善的技術限制措施。技術限制措施的基本思路是通過一定的技術層面設計來減少市場的巨幅波動。它包括：（1）倉位限制。目的在於防止交易倉位過度集中，抑制過度投機並降低市場風險。（2）大客戶頭寸報告制度。設定股指期貨合約必須報告的頭寸水平。如果投資者的頭寸超過某月份的可報告頭寸，要求其把所有合約月份的整個頭寸向結算公司報告。（3）充分公開交易信息。為了使市場透明化，有必要充分披露相關信息。包括最活躍的會員公司名稱，買進、賣出數量及未平倉合約數，指數套利在現貨市場所產生的交易量，指數套利在現貨市場的了結部位等。（4）引入先進的實時風險分析系統，以便全面而准確地評估清算會員的財務風險及流動性狀況。
3.建立結算風險基金。結算風險基金是保護整個期貨市場財務健全性的最後屏障，可以有效地防止期市風險的擴散。它是因用於彌補結算公司因技術故障操作失誤，不可抗力導致的重大經濟損失，以及防範與結算業務相關的重大風險事故而設立的專項基金。證券商在申請股指期貨交易資格時須繳納一筆指定數目的儲備基金，連同以後按交易金額的一定比例徵收的交易費一起構成結算風險基金，以應付非預期的市場價格變化帶來的信用風險。當某會員違約時，其客戶的多空倉位將彼此抵銷，由其保證金彌補有關虧損。如果虧損超過其保證金存款，余額將首先從它已存在結算風險基金內的部分提取出來填補。賺錢的最簡單的說，你買對方向了，你就會賺錢，比如股期上漲，而你買的是多單，那你就賺了，如果是買的空單，那就是賠錢了。

Ⅵ 股指期貨交易規則是怎麼贏利的

股指期貨怎麼做才能獲得盈利呢?可以通過以下幾點：

第一、當個人投資者預測股市將上升時，可買入股票現貨增加持倉，也可以買入股票指數期貨合約。這兩種方式在預測准確時都可盈利。相比之下，買賣股票指數期貨的交易手續費比較便宜。

第二、當個人投資者預測股市將下跌時，可賣出已有的股票現貨，也可賣出股指期貨合約。賣出現貨是將以前的賬面盈利變成實際盈利，是平倉行為，當股市真的下跌時，不再能盈利。而賣出股指期貨合約，是從對將來的正確預測中獲利，是開倉行為。由於有了賣空機制，當股市下跌時，即使手中沒有股票，也能通過賣出股指期貨合約獲得盈利。

第三、對持有股票的長期投資者，或者出於某種原因不能拋出股票的投資者，在對短期市場前景看淡的時候，可通過出售股票指數期貨，在現貨市場繼續持倉的同時，鎖定利潤、轉移風險。

買賣股票指數期貨還有許多買賣個股所得不到的好處。個人投資者常常為選股困難而發愁，既沒有內幕消息參考，又缺乏充分全面的技術分析和基本面分析;與機構投資者相比，在資金上也處於絕對的劣勢。

以上是股指期貨怎麼做才能獲得盈利的內容，能得到與大市同步的平均利潤是一種比較好的選擇，其具體辦法就是證券指數化。買賣股票指數期貨相當於證券指數化，與大市同步;另外，買賣股票指數期貨還分散了個股風險，真正做到不把雞蛋放在一個籃子里。

Ⅶ 股指期貨的交易規則是什麼

股指期貨(Stock Index
Futures)的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。

交易時間：

早開盤15分鍾晚收盤15分鍾

根據《滬深300股指期貨合約》(徵求意見稿)中規定，交易時間為"上午9：15-11：30，下午13：00-15：15"，最後交易日時間"上午
9：15-11：30，下午13：00-15：00"。即除了最後交易日外，滬深300股指期貨開盤較股票市場早15分鍾，收盤較股票市場晚15分鍾。這一設計更有利於期貨市場反映股票市場信息，便於投資者利用股指期貨管理風險。

漲跌停板：

與股市一致均為10%取消熔斷

根據規定，每日價格最大波動限制為上一個交易日結算價的10%。這一漲跌停板幅度與現貨市場保持一致。綜合考慮相關因素，本次修訂取消了《交易規則》和《風險控制管理辦法》中有關熔斷制度的規定。

保證金：

買賣單個合約至少需要15萬元

為加強風險控制，股指期貨最低交易保證金的收取標准由10%提高至12%。同時，為保證單邊市下交易所調整保證金水平的針對性，修訂了單邊市下對交易所調整保證金的限制性規定。

交割日：

定在每月第三個周五避免市場劇烈波動

根據《滬深300股指期貨合約》(徵求意見稿)中規定，最後交易日與交割日為"合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延"。根據計算，每月的第三個周五基本都在當月中旬，有時甚至會在當月的14號、15號就進行交割。這與國外股指期貨通常在月末交割有所不同。

股市通常有"月末效應"，許多法人單位因做賬原因，會頻繁進行交易，因此月末波動較大。股指期貨也有"到期日效應"，對現貨市場和期貨市場將產生較大影響。如今將交割日定在第三個周五，基本就可以在當月中旬進行交割，避免出現月末劇烈市場波動。

競價交易：

漲跌停板成交"平倉合約優先"

股指期貨連續競價交易按照"價格優先、時間優先"的原則進行，這一點與A股市場相類似;但在遇到漲跌停板的極端行情時，以漲跌停板價格申報的指令，按照"平倉優先、時間優先"的原則進行。這是因為股指期貨採用雙向交易，投資者既可以開多倉，也可以開空倉。

股指期貨採用集合競價和連續競價兩種方式撮合成交，正常交易日9：10-9：15為集合競價時間。其中，9：10-9：14為指令申報時間，9：14-9：15為指令撮合時間。集合競價指令申報時間不接受市價指令申報，集合競價指令撮合時間不接受指令申報。

信息披露：

基金、保險頭寸可能"隱藏"

任何一張股指期貨合約掛牌交易後，只要單邊持倉量達到1萬手以上，即被視作"活躍月份合約"。中金所每日交易結束後，將披露活躍月份合約前20名結算會員的成交量和持倉量。但只公布活躍月份合約前20名結算會員的成交量和持倉量。未來基金、保險等大資金的股指期貨交易頭寸可能會被很好地"隱藏"起來。

持倉限額：

單個賬戶限額約1500萬元

為進一步防止價格操縱，中金所將非套保交易的單個股指期貨交易賬戶持倉限額由原先的600手調整為100手。除了對單個賬戶進行限倉管理，中金所還將對單個結算會員進行限倉。限倉標准將按照每日結算後，某一合約單邊的總持倉量計算。但進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行。

強制減倉：

極端行情下謹慎使用

借鑒國內期貨市場處置極端行情的經驗，中金所保留了在連續出現漲跌停板的情況下可以採取強制減倉的制度，即將當日漲跌停板價格申報的為成交平倉單，以當日漲跌停板價格與該合約盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。但中金所只有在出現極端行情時才能謹慎使用。

套保：

個人投資者也可申請套期保值

為促進套期保值功能發揮，提高套期保值效率，業務規則修訂稿簡化了套期保值申請和審批的程序，將套期保值的申請和審批單位由分合約審批改為按照品種審批。套期保值額度自獲批之日起6個月內有效，有效期內可以重復使用。與商品期貨市場不同，業務規則修訂稿也允許個人投資者申請套期保值。整個制度設計鼓勵股指期貨發揮套期保值的基本功能，中金所不會區別對待對機構和個人的套保需求。

創新：

規則為期權等新品種預留空間

中金所在制定規則時，為未來的金融創新預留了空間。業內人士表示，在交易規則中"預留伏筆"，為往後推出期權留下了空間。

股指期貨交割

股指期貨合約到期的時候和其他期貨一樣，都需要進行交割，股指期貨和短期利率期貨等採用的是現金交割。所謂現金交割，就是不需要交割一攬子股票指數成分股，而是用到期日或第二天的現貨指數作為最後結算價，通過與該最後結算價進行盈虧結算來了結頭寸。

Ⅷ 金融投資，股指期貨交易規則及流程

流程：先到期貨公司開戶，開完了再去銀行把卡與期貨賬號開通「銀期轉賬」，50萬以上資金才能開通股指交易，現在你就可以登錄賬號買賣股指期貨了，你認為會漲就買，你認為會跌就賣（可先買後賣也可先賣後買，隨時買賣都行，上分鍾賣了，下分鍾買都行，反正自由度特別高，沒股票那麼多限制，這一點跟股票不同），方向對了就賺錢了，方向錯了就虧錢，就這么簡單，沒那麼多規則。

Ⅸ 股指期貨交易規則是什麼

圖片來自知乎@喬西拉格

圖片來自知乎用戶@喬西拉格

①交易單位

在股指期貨交易中，合約的交易單位系以一定的貨幣金額與標的指數的乘積來表示。在這進而，這一定的貨幣金額是由合約所固定的。因此，期貨市場只以各該合約的標的指數的點數來報出它的價格。例如，在CBOT上市的主要市場指數期貨合約規定，交易單位為250美元與主要市場指數的乘積。因而若期貨市場報出主要市場指數為410點，則表示一張合約的價值為102500美元。而若主要市場指數上漲了20點，則表示一張合約的價值增加了5000美元

②最小變動價位

股票指數期貨的最小變動價位(即一個刻度)通常也以一定的指數點來表示。如S&P500指數期貨的最小變動價位是0.05個指數點。由於每個指數點的價值為500美元，因此，就每個合約而言，其最小變動價位是25美元，它表示交易中價格每變動一次的最低金額為每合約25美元。

③每日價格波動限制

自1987年10月股災以後，絕大多數交易所均對其上市的股票指數期貨合約規定了每日價格波動限制，但各交易所的規定不同。這種不同即在限制的幅度上，也表現在限制的方式上。同時，各忽還經常根據具體情況對每日價格波動進行限制。

④結算方式

以現金結算是股票指數期貨交易不同與其它期貨交易的一個重大特色。在現金結算方式下，每一個未平倉合約將於到期日得到自動的沖銷。也就是說，交易者比較成交及結算時合約價值的大小，來計算盈虧，進行現金交收。

新人在做這個的時候給出幾點自己的心得建議：

①要熟悉操作，操作是第一步，包括如何下單，平倉，止損、止盈設置以及操作系統的各個功能，工具掌握好，才有盈利的基礎，新人容易忙中出錯。

②學習基本術語。一些基本的交易術語要懂，在和別人交流的時候一定要明白，這也有助於掌握基本知識。

③不要盲目操作。前期什麼都不懂，運氣好做幾次賺錢了就盲目自信，掉以輕心。這樣的錯誤千萬不要犯。最好的辦法是找一個懂的人，技術好的人教你，跟著別人學。

④多學習。有條件的人可以買點書看看，這個作用是非常大的，不積跬步無以至千里，就是這個意思，想做得更好，這個是必須的。

⑤一定要學會帶止損，很多新手虧就是這樣虧得，我剛開始也是吃了虧的。有時候看起來行情不溫不火，不帶止損不要緊，等到行情爆發的時候就晚了，這是壞習慣，切記！