上市公司廣告費与營業額比率

1. 企业集团财务公司归集成员单位中上市公司货币资金及现金等价物的归集比率最高是多少

第二章 风险评价

一、管理状况评价
重点分析财务公司的管理状况，包括公司治理、功能定位、内部控制、合规性管理、内部审计及信息系统等方面制度建设的完善性和制度执行的有效性。
（一）公司治理评价
1．组织架构：
（1）建立以股东会、董事会、监事会及高级管理层为主体的公司治理架构；
（2）股东会、董事会、监事会建立明确的议事规则和决策程序；
（3）董事会、监事会应下设必要的专业委员会（或相应的执行机构）。
2．决策体系：
（1）股东会、董事会、监事会依照议事规则和决策程序定期召开会议履行职责，并完整保留相关会议的议案、决议、纪要和记录等档案资料；
（2）董事会组织制定公司中长期发展战略规划，并不定期地根据内外部发展状况予以调整和完善；
（3）董事会组织制定公司风险管理政策，并不定期地根据内外部因素予以调整和完善；
（4）监事会或其下设的专业委员会（或执行机构）负责监督公司战略规划、风险管理、内部审计等重要事项的决策及执行情况。
3．董事及高级管理人员：
（1）董事会应督促董事尽职履责，监事会应建立对董事履职情况的评估制度（至少每三年进行一次评估），股东会应及时撤换不能正常履职的董事；
（2）董事会对高级管理层实施监督考核，应体现金融企业审慎经营、稳健发展的精神，并形成制度保障；
（3）董事会应明确对高级管理层的授权，在有效授权前提下保证公司日常经营管理活动的独立性，并形成制度保障；高级管理层应确保无任何超越授权的经营管理行为；
（4）高级管理层应建立总经理办公会议制度及专业决策机制，确保董事会授权范围内重大事项的集体决策；高级管理人员素质和数量与财务公司的业务发展速度、规模、复杂性相适应，高级管理人员之间的职责划分明确，遵循前中后台适当分离的审慎原则。
4．其他事项：
（1）公司章程要件完整，内容符合相关法规规定；
（2）一人公司应引入至少两名独立董事，监管机构鼓励其他公司引入独立董事,公司应为独立董事履职创造必要条件；
（3）财务公司应建立各级决策管理层与监管机构及时、有效沟通的机制。
（二）功能定位评价
1．公司章程、战略规划、经营计划中能体现《企业集团财务公司管理办法》对财务公司的功能定位；
2．财务公司前一年度的工作总结和下一年度的工作计划能体现强化服务功能的具体安排，并非过度强调盈利措施；
3．财务公司董事、高级管理人员及员工对财务公司功能定位应有较为准确的认知，并对公司实际经营状况符合财务公司应有的功能定位有较高的认同度；
4．财务公司对企业集团整体经营状况、成员单位整体服务需求及自身的服务能力和水平能形成全面、清晰、客观的认识和评价；
5．财务公司对改善自身服务能力以满足集团及成员单位的需求作出了适当的安排。
（三）内部控制评价
1．以制度形式明确董事会、监事会、高级管理层建立健全内部控制制度、监督内控制度执行的职责；
2．制定切实可行、与财务公司实际状况及发展战略相符的内部控制目标和内部控制政策；
3．现有的内部控制制度和措施能覆盖财务公司所有的机构、部门、业务和管理活动；
4．现有的内部控制制度详细、明确，具有可操作性；
5．建立并实行了风险责任制和尽职问责制度；
6．及时对现行的内部控制制度和体系进行评估和改进，以确保其充分性、合规性、有效性；
7．针对财务公司股东、监管机构及其他相关方制定了明确的信息披露制度。
（四）合规性管理评价
1．设立相应的部门或人员专职负责合规性管理，合规管理人员具有与其履职相匹配的素质和经验；
2．建立合规性管理制度，每年至少对财务公司所面临的主要合规性问题进行一次评估，提出完善计划和措施并加以整改；
3．明确合规管理人员的权责，公司董事会、高级管理层及员工应在工作中予以合作和支持；
4．明确合规管理的报告路径和所涉及每一位人员的职责，对报告内容、方式、频率等应有规范要求；
5．建立奖惩制度，追究违规责任，鼓励主动报告合规隐患及风险的行为；
6．财务公司各项监管考核指标均符合要求；
7．财务公司不存在《企业集团财务公司管理办法》等相关法规禁止的严重违规行为；
8．财务公司存在因政策法规调整形成的禁止事项，应遵循监管部门规定的整改要求和自身作出的整改承诺，积极采取有效措施予以解决。
（五）内部审计评价
1．设立专门的内部审计部门，以制度形式明确内部审计部门的主要职能、相应权限等；
2．机构设置及制度规定能保证内部审计工作的相对独立性；
3．内部审计人员的素质、数量及审计技术手段与公司的业务规模、发展速度、业务复杂程度及风险状况相适应；
4．内部审计人员对公司治理、内部控制、风险管理进行全面、有效的审计与评估，并将结果直接报告董事会或监事会，同时报告高级管理层；
5．财务公司对内部审计所发现的问题能及时处理和有效整改。
（六）信息系统评价
1．采用了与财务公司的业务规模、发展速度、复杂性相适应的管理信息系统；
2．管理信息系统能为相关岗位提供及时、有效的管理信息；
3．建立管理信息系统安全管理制度，定期进行测试，并对重要信息进行备份；
4．管理信息系统实现与非现场监管信息系统数据对接，并达到实时监控各项监管指标的水平。
二、经营状况评价
主要从资本充足性、资产质量、市场风险、盈利能力、流动性和服务水平六个方面评价财务公司经营风险和经营成果。
（一）资本充足性评价
1．定量指标：
资本充足率
2．定性因素：
（1）资本充足率保持适当水平，满足以下要求：
净资产大于注册资本；
连续两年未出现资本不足的情况；
资本充足水平可适应资产正常增长的需要；
在风险可控的前提下，资本得以较充分的运用；
资本的增长不以扩大非主营业务为目的。
（2）资本充足率日常管理：
业务发展计划充分考虑资本充足水平和经济资本约束；
日常经营管理中持续监测资本充足水平并有相关记录；
建立维持适当资本充足水平的机制。
（3）资本补充机制：
利润分配制度有利于财务公司的自我积累和持续发展；
有与业务发展相适应的资本补充计划；
在资本不足时有切实可行的应急补充安排。
（二）资产质量评价
1．定量指标：
不良资产率
资产损失准备充足率
不良贷款率
贷款损失准备充足率
担保比例
2．定性因素：
（1）资产风险分类准确，偏离度较低，偏离情况能够得以及时纠正；
（2）不良资产的处置措施有力，不良资产持续减少，资产质量趋好；
（3）实行综合授信管理，单一客户的授信集中度维持合理水平，风险可控。
（三）市场风险评价
1．定量指标：
短期投资比例
长期投资比例
利率风险敏感度
累计外汇敞口头寸比例
2．定性因素：
（1）正确划分银行账户和交易账户，做好分类管理和限额管理；
（2）具备有效识别、计量、监测和控制各类市场风险的技术手段；
（3）自营投资和受托投资分户管理、分账核算、运作规范；
（4）投资产品结构合理，综合风险度较低。
（四）盈利能力评价
1．定量指标：
资本利润率
资产利润率
2．定性因素：
（1）扣除未提足的资产损失准备金后的资本利润率及资产利润率保持较高水平；
（2）经营效益比例高于行业平均水平；
（3）收入结构与主要业务结构吻合，盈利稳定性好；
（4）成本收入会计核算规范审慎。
（五）流动性评价
1．定量指标：
流动性比率
同业拆入比例
2．定性因素：
（1）建立流动性监测预警机制，具备实时监测的技术手段；
（2）根据成员单位资金的时间和空间分布有效调剂头寸，头寸管理不过度依赖主动负债；
（3）合理利用主动负债工具满足临时性的头寸管理需要。
（六）服务水平评价
1．资金来源：
（1）成员单位的存款集中程度达到较高比例；
（2）财务公司尽力归集集团内资金，集团内负债占财务公司整体负债的比例较高；
（3）财务公司及集团能够证明其在集中成员单位存款方面已尽其所能，为满足成员单位的结算需求提供了有力保障，或对影响资金集中和结算服务的客观因素作出合理说明。
2．资金运用：
（1）运用于成员单位的资产占财务公司总资产的比例较高；
（2）成员单位贷款需求满足程度较高；
（3）财务公司及集团能够以充分的资料和数据证明其在满足成员单位资金需求方面已经尽其所能，或对影响资金运用的客观因素作出合理说明。
3．其他服务：
（1）努力为成员单位提供财务顾问、融资方案设计、银团贷款等服务；
（2）在不违反现行法规制度的前提下，积极通过业务和服务创新满足成员单位需求。
三、所属集团影响度评价
主要分析财务公司所属集团对其影响状况，包括集团基本状况、集团对成员单位控制力及对财务公司的支持度。
（一）集团基本状况
1．集团母公司及其核心成员单位公司治理状况良好；
2．集团有明确的战略规划；
3．集团核心主业突出；
4．集团财务状况良好，资产负债率较低，生产经营产生的现金流量大而稳定，在时间和空间上分布合理；
5．集团所处行业有较好的政策支持；
6．集团在所处行业中具有竞争优势，预期有良好发展前景。
（二）集团对成员单位的控制力及对财务公司的支持度
1．集团属于紧密型管理体制，对成员单位控制力较强；
2．集团母公司对成员单位的银行账户开立、重大投融资、大额担保、对外大额支付等事项有明确且严格的管理要求；
3．集团资金集约化管理程度较高，集团母公司通过有效手段实现成员单位资金在财务公司的归集；
4．集团母公司有足够能力对财务公司实施紧急救助；
5．集团母公司对财务公司的监督考核激励等措施准确体现财务公司的功能定位；
6．集团母公司保证财务公司日常经营管理的相对独立性，未见非正常行政干预。

第三章 分类监管

一、风险评价结果的评定
风险评价满分为100分，分为五个级次：
风险评价85分（含）以上为一级（优秀），表示财务公司内部管理完善，经营状况好，定位准确，在集团中的作用突出，发现的问题轻微且有良好的处置机制。
风险评价70（含）-85分为二级（良好），表示财务公司内部管理较完善，经营状况良好，能较好发挥资金集中管理的作用，发现的问题不会对财务公司的正常存续造成明显影响。
风险评价55（含）-70分为三级（一般），表示财务公司内部管理或经营状况存在较多问题，在集团中作用一般，若不采取有效措施，可能对财务公司的正常存续造成一定影响。
风险评价40（含）-55分为四级（关注），表示财务公司管理架构存在缺陷，经营状况不良，在集团中未能发挥应有作用，发现的问题对财务公司的正常存续有明显影响，且在短期内难以有效解决，应给予高度关注。
风险评价40分以下为五级（差），表示财务公司管理架构存在明显缺陷，经营状况恶化，发现的问题已对财务公司的正常存续造成严重影响，依靠自身和集团难以解决，应采取特别监管措施。
若财务公司存在重大违法违规事项，可酌情下调风险评价等级，且最终评价结果应不高于一般。
二、分类监管措施
监管机构对风险评价为优秀和良好的财务公司一般以非现场监管为主，定期监测各项监管指标，通过走访、会谈和调研等方式，掌握最新的风险状况，适当放宽监管周期，并视情况进行现场检查；在市场准入、监管政策等方面给予适当的支持。
监管机构对风险评价为一般的财务公司应加强非现场监测，每年至少举行一次与董事会和高级管理层的监管会谈；保证一定的现场检查频率，及时发现财务公司经营管理中存在的重大风险；在市场准入、监管政策等方面应结合财务公司的实际风险状况，加强对新业务和高风险业务的监管指导。
监管机构对风险评价为关注的财务公司应给予高度关注，每季至少举行一次与董事会和高级管理层的监管会谈，了解财务公司最新的经营管理情况及采取的风险控制和化解措施；提高现场检查频率，加大现场检查力度；必要时可限制其业务，要求集团母公司履行增资等相关承诺，建议更换高级管理层等。
监管机构对风险评价为差的财务公司应及时制定和启动应急处置预案,安排重组等救助措施，确保财务公司平稳过渡。对已经无法采取措施进行救助的，应根据《中华人民共和国银行业监督管理法》和《企业集团财务公司管理办法》启动市场退出程序。
三、监管资源配置
监管人员应具有丰富的监管经验，针对财务公司的风险评价结果，深入分析风险及其成因，并结合风险点，制定对每家财务公司的综合监管计划和监管政策，确定监管重点及非现场和现场检查的频率和范围、市场准入政策等。
监管人员对评价结果为关注、差的财务公司应提高监管频度，采取必要的特别监管措施。监管资源的配置应向此类财务公司倾斜，以提高监管的针对性、有效性。非现场监管的主监管员、协调员、非现场监管负责人、现场检查主查人、市场准入监管人员应加强监管合作，发挥上下联动、左右沟通的作用，及时有效化解风险。

第四章 评价操作规程和职责分工

财务公司风险评价的周期原则上为一年,监管机构可根据监管周期、财务公司的风险状况及监管资源的配置情况适当调整。对财务公司的风险评价应按照以下程序和职责分工进行：
一、收集信息
（一）收集基本信息
在对财务公司进行风险评价之前，主监管员应充分收集以下信息：非现场监管信息，现场检查报告，财务公司的内外部审计报告和市场准入信息，财务公司披露的信息，财务公司报送的年度经营计划、经营状况报告，各种媒体报道的财务公司信息等。
（二）筛选、分析和深入收集信息
主监管员在收集基本信息的基础上，对这些信息进行仔细的整理、筛选和初步分析，确定财务公司的关键问题和风险以及需要进一步了解的信息。主监管员可以通过与现场检查人员、机构准入监管人员、财务公司的管理层和财务公司的外部审计人员举行会谈等途径，进一步收集信息。
财务公司风险评价的基础是信息的收集和整理，由主监管员完成，现场检查和机构准入监管人员须向主监管员提供必要的信息支持。主监管员应力求全面广泛地掌握风险评价所需要的全部信息。
二、初评
（一）综合分析
主监管员对于收集到的所有风险评价信息进行综合整理分析。综合分析应严格遵循本指引确定的评价方法和评价标准，将定量指标和定性因素分析相结合，静态分析和动态分析相结合。综合分析过程中，对于财务公司不愿意提供的信息，应视其为不利于财务公司的信息；对于不能确定有利于财务公司的情况，应视其为不利于财务公司的情况；对于可能导致财务公司遭受损失甚至发生流动性问题的明显迹象，主监管员应当做出合理的判断和审慎的预测。
（二）确定初步风险评价结果
主监管员依据本指引规定的风险评价标准和方法，在综合分析信息的基础上，合理、准确判断财务公司的风险状况，确定风险评价的初步结果。
风险评价结果由主监管员提出。主监管员要力求做到对每一项风险评价内容分析深入、理由充分、判断预测合理，能够准确反映财务公司经营管理等各方面状况，并填制完成风险评价工作底稿。
三、复评
复评是复评人员在初评基础上对财务公司的风险与经营状况进行再评价。对评价内容，复评人员不同意初评人员意见的，应当阐明理由，并提出具体的修改意见,复评人员可以形成不同于初评结果的风险评价结果。
复评工作应当由主监管员、现场检查主查人、市场准入监管人员及其主管负责人共同完成。
四、审核
对风险评价结果的最终审定，根据财务公司属地监管的原则，分别由银监会监管部门或各级派出机构的负责人审定。风险评价审核应当采取监管部门主任办公会议或银监局（分局）局长办公会议的形式，由所有初评、复评人员参加，会议采取初评人员陈述、复评人员补充、集体讨论的形式,根据讨论结果，最终确定风险评价结果。审核会议应当力求统一评价尺度，保证评价结果的客观准确和公平公正，银监会监管部门或各级派出机构的负责人对财务公司的风险评价结果承担最终责任。
五、评价结果反馈
（一）监管机构向财务公司通报风险评价结果
对财务公司的风险评价工作结束后，银监会及其派出机构应当通过会谈、审慎监管会议等途径,向财务公司董事会和高级管理层通报风险评价结果、主要风险、存在问题和整改建议。同时要求财务公司在规定时限内对风险评价结果提出反馈意见。
（二）财务公司向监管机构提出反馈意见
财务公司接到监管机构风险评价结果的通报后，如果对评价结果有异议，必须在10个工作日内向监管机构提出反馈意见，并提供新的信息资料,逾期视同无异议；如果对评价结果没有异议，应当在一个月内向监管机构提供回应报告，确认风险评价结果并报告对主要风险和问题的防范及整改措施。
（三）监管机构对财务公司反馈意见的处理
财务公司对风险评价结果提出异议的，监管机构可以通过内部审核程序并结合财务公司新提供的信息资料再次审定，原则上不对评价结果进行调整，但有重大评价信息被遗漏或者评价人员出现重大判断失误等情况除外。
监管机构应将风险评价最终审定结果通报财务公司。
六、评价结果的上报
各分局的评价结果须于每次评价工作结束后的5个工作日内报银监局备案(一式两份),银监局须在每次评价工作结束后的15个工作日内将本局和分局的评价结果一并报银监会备案。
七、评价档案整理
评价工作结束后，主监管员应当做好评价信息、评价工作底稿、评价结果、评价审核会议纪要、评价结果反馈座谈纪要、回应报告等评价文件和资料的存档工作。

2. 广告费的构成

广告费一般是指广告活动所支出的总费用，一般情况下，广告费用由两部分组成： 如：广告制作费，媒介发布费等；
基本构成：
1、广告调查费用；
2、广告设计制作费；
3、广告媒介发布费用；
4、广告活动的机动费用。 企业之所以要对广告费用进行预算，其意义表现在：
1、有利于广告行为的科学化；
2、是控制广告活动的重要手段；
3、为广告效果的评价提供了经济指标；
4、有利于增强广告活动的责任感。 广告费用预算的编制方法很多，在实际操作中经常被运用的较为简便的编制方法有：
1、目标达成法
这种方法是根据企业的市场战略和销售目标，具体确立广告的目标，再根据广告目标要求所需要采取的广告战略，制定出广告计划，再进行广告预算。这一方法比较科学，尤其对新上市产品发动强力推销是很有益处的，可以灵活地适应市场营销的变化。广告阶段不同，广告攻势强弱不同，费用可自由调整。目标达成法是以广告计划来决定广告预算。广告目标明确也有利于检查广告效果，其公式为：
广告费=目标人数×平均每人每次广告到达费用×广告次数
2、销售额百分比法
这种匡算方法是以一定期限内的销售额的一定比率计算出广告费总额。由于执行标准不一，又可细分为计划销售额百分比法、上年销售额百分比法和两者的综合折中——平均折中销售额百分比法，以及计划销售增加额百分比法四种。
销售额百分比计算法简单方便，但过于呆板，不能适应市场变化。比如销售额增加了，可以适当减少广告费；销售量少了，也可以增加广告费，加强广告宣传。
3、销售单位法
这是以每件产品的广告费摊分来计算广告预算方法。按计划销售数为基数计算，方法简便，特别适合于薄利多销商品。运用这一方法，可掌握各种商品的广告费开支及其变化规律。同时，可方便地掌握广告效果。
公式：广告预算=(上年广告费/上年产品销售件数)×本年产品计划销售件数。

3. 工业品广告费用应占销售额的比例是多少

我从事销售工作有十年以上了，对企业推广规划及方式方面非常了解，但还没见过哪个营销教科书有广告费用比例的详细介绍。其实这个是根据企业自身对市场环境和内部自身环境的所决定的，没有谁规定占比多少为合理。一般来说，行业处于平均利润水平和非高速成长（萎缩）阶段，广告投入1~5%是属于正常范围的，若企业处于成长期，产品非常有市场潜力，即使销售额非常低，甚至没有销售前也可以投入很多的广告费用，这完全取决于你的市场策略和推广规划。
你能借鉴的只有社会平均水平这个或行业平均水平，你可以去看看各上市公司的财务报表，上面列有广告费用支出，或分析中有比例说明。
其实任何经济行为都是讲投入产出的，这里的投入相对来说比较容易计算，产出不仅包含当期或后续的销售收入，还包括对企业知名度、美誉度等无形资产的提升。
我个人也是从事工业品销售管理，在不同规模的企业都呆过，一般来说推广预算为1%。包括网络推广、各种广告投入、会展费用等。这个费用是包含在销售费用中的，不同行业的销售费用占比是有一定差异的，我公司预算为3%以内的销售总费用，这个费用包含了人工工资、提成、差旅费、应酬、推广等费用。
像你这类处于成长期的企业推广费用可以适当高些，根据你对市场的判断了，如果行业及市场有很大成长空间，你企业自身优势非常明显，广告投入能有很高的产出。
关于如何做推广你最好去看看营销教材中关于--------整合营销传播相关章节
做推广前需要了解如下问题：
1、对谁说-------------你的推广受众群体即你的潜在客户群体是那些
2、说什么-------------对他们传播什么内容以达到将潜在客户吸引过来关注你的企业或产品
3、通过什么方式（由谁来）说--------通过什么媒体或方式（名人代言）来传播你的诉求
4、如何说----------如何将你要传播的内容更好更有效的表达出来

在这之前你必须对你公司产品所占行业及市场趋势有精准的认识，并根据企业内部情况作出合适的发展战略。这个推广规划和预算就是根据你的发展战略来制订的。

4. 上市公司财务报表中速动比率和流动比率大点好还是小点好

从偿还短期债务的能力来看，一般是大点好点；但若从盈利角度来看，过大会影响盈利能力。若公司筹资能力强，比率小点也不会影响偿债能力。所以一般应适度，但不能过大。

5. 上市公司怎么做到合理确定负债比率, 适度负债经营

上市公司的负债比率要与公司自身情况与行业情况相关，负债比率大多情况下是在一个范围内的波动。
为了利用财务杠杆，可能会选择适度负债，但是负债经营又会给企业带来财务风险，因此要结合企业的未来现金流情况进行判断。

6. 上市公司财务报表中速动比率和流动比率

流动比率=流动资产/流动负责
用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。

速动比率=（流动资产-存货)/流动负责
其中速动资产是指流动资产中可以立即变现的那部分资产，如现金，有价证券，应收账款。

流动比率和速动比率都是用来表示资金流动性的，即企业短期债务偿还能力的数值，前者的基准值是2，后者为1。
但应注意的是，流动比率高的企业并不一定偿还短期债务的能力就很强，因为流动资产之中虽然现金、有价证券、应收账款变现能力很强，但是存货、待摊费用等也属于流动资产的项目则变现时间较长，特别是存货很可能发生积压、滞销、残次、冷背等情况，流动性较差。
而速动比率则能避免这种情况的发生，因为速动资产就是指流动资产中容易变现的那部分资产。
衡量企业偿还短期债务能力强弱，应该两者结合起来看，一般来说如下：
CR>2 and QR>1 资金流动性好
1.5<CR<2 and 1>QR>0.75 资金流动性一般
CR<1 and QR<0.5 资金流动性差

7. 上市公司的市场价值与账面价值比在财务报表中如何查看

财务报表中查不到。市场价值比率又称市价比率，是指普通股每股市价和公司盈余、每股账面价值的比率。是销售净利率、销售毛利率、资产报酬率、股东权益报酬率这几个指标的综合反映，管理者可据以了解投资人对公司的评价。

市价对账面价值比，主要是衡量企业每股股票市价与每股账面价值上的差异程度。所谓每股账面价值，为每一股流通在外的普通股所享有的账面股东权益额，包括股本、资本公积及保留盈余，即将资产负债表上的股东权益总额除以期末流通在外股数而得。

(7)上市公司廣告費与營業額比率扩展阅读：

注意事项：

1、市价对账面价值比即由普通股每股市价除以每股账面价值而得：市价对账面价值比=普通股每股市价÷每股账面价值由于账面价值代表股东投资的历史成本，而市价表示企业在营运上得到的综合评价，因此，市价对账面价值比可以作为衡量财务经理人为股东创造财富能力的指标之一。

2、当此比率高于1时，表示市价已大于账面价值，企业得到的评价是正面的，反之则否。

3、市盈率本身为投资成本的概念，市盈率愈大，表明投资于该股票上的成本也愈高。另外市盈率愈高的股票除了表示投资成本不菲外，尚可能暗示投资人预期发行该股票的企业在未来具有相当大的成长潜力，否则市盈率太高的股票，以一个理性的投资人是不会去购买的。

参考资料来源：网络-市场价值

参考资料来源：网络-帐面价值

参考资料来源：网络-市场价值比率

参考资料来源：网络-上市公司

8. 广告费和业务宣传费的扣除标准是多少哪些行业有特殊规定

企业发生的符合条件的广告费和业务宣传费支出，除国务院财政、税务主管部门另有规定外，不超过当年销售（营业）收入15％的部分，准予扣除；超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除。”
所得税扣除规定中的广告费是指企业通过一定媒介和形式直接或者间接地介绍自己所推销的商品或所提供的服务，激发消费者对其产品或劳务的购买欲望，以达到促销的目的，而支付给广告经营者、发布者的费用；业务宣传费是指企业开展业务宣传活动所支付的费用，主要是指未通过广告发布者传播的广告性支出，包括企业发放的印有企业标志的礼品、纪念品等。二者的根本性区别为是否取得广告业专用发票。
广告费与业务宣传费都是为了达到促销之目的进行宣传而支付的费用，既有共同属性也有区别，由于《企业所得税法实施条例》和“财税48号通知”对广告费与业务宣传费均规定实行合并扣除，因此再从属性上对二者进行区分已没有任何实质意义，企业无论是取得广告业专用发票通过广告公司发布广告，还是通过各类印刷、制作单位制作如购物袋、遮阳伞、各类纪念品等印有企业标志的宣传物品，所支付的费用均可合并在规定比例内予以扣除。
三类企业的扣除标准仍延续由15％增至30％的规定
据相关统计，2011年，食品饮料行业销售费用排名前十位的上市公司的广告费用合计近百亿元，而据市场研究公司CTR发布的最新数据显示，在医药行业中，某医药企业2011年第四季度就投入广告花费1.34亿元。可见广告费用是化妆品、医药、饮料三行业销售费用的主要支出。为扶植该三行业的发展，“财税48号通知”第一条规定：“对化妆品制造与销售、医药制造和饮料制造（不含酒类制造，下同）企业发生的广告费和业务宣传费支出，不超过当年销售（营业）收入30％的部分，准予扣除；超过部分，准予在以后纳税年度结转扣除。”仅此一项最高就可直接减轻3.75％的企业所得税税负。
该条延续了“原72号通知”将化妆品制造、医药制造和饮料制造企业发生的“广告宣传费”支出税前扣除标准由15％增至30％的规定，同时将化妆品销售企业增补到其中。

9. 上市公司财务报表中流动比率怎么是百分比

流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%。

流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。

一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在2：1以上，流动比率2：1，表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。

(9)上市公司廣告費与營業額比率扩展阅读

价值投资通过上市公司财务报表中的资产负债表可对公司的短期偿债能力和长期偿债能力两个方面的内容进行分析。短期偿债能力是指公司用流动资产支付流动负债的能力，主要决定于公司营运资金的多少和资产变现速度。如果公司无法进行短期债务的清偿，就有可能被迫出售长期投资或固定资产，这势必影响公司的长期计划，甚至可能导致公司破产。

短期偿债能力强的公司还可以把握各种商机，促进公司的健康发展。上市公司财务报表中衡量上市公司短期偿债能力的指标，主要有流动比率、速动比率、现金比率等。长期偿债能力反映的是企业运用长期债务产生的结果，并在一定程度上影响股东的权益和企业的财务结构。

企业可以合理运用长期借款的财务杠杆作用和利息支付的抵税作用，提高股东的税后盈余。上市公司财务报表中反映上市公司长期偿债能力的指标，主要有资产负债率、股东权益比率、权益负债比率、长期负债比率、利息、支付倍数、股东权益与固定资产比率等。一般来说，公司偿债能力越强，公司股价越可能上升。

10. 求某上市公司2011年各常用的财务比率分析、结构比例分析、趋势分析、杜邦分析，用EXCEL含自动计算公式

财务分析常用指标
1、变现能力比率
变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
（1）流动比率
公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计
企业设置的标准值：2
意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。
分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
（2）速动比率
公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计
保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债
企业设置的标准值：1
意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。
变现能力分析总提示：
（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。
（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。
2、资产管理比率
（1）存货周转率
公式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2]
企业设置的标准值：3
意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
（2）存货周转天数
公式： 存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本
企业设置的标准值：120
意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。
分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。
（3）应收账款周转率
定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。
公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]
企业设置的标准值：3
意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。
（4）应收账款周转天数
定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。
公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率
=（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入
企业设置的标准值：100
意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。
分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。
（5）营业周期
公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
={[（期初存货+期末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账款）/2]* 360}/产品销售收入
企业设置的标准值：200
意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。
分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。
（6）流动资产周转率
公式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]
企业设置的标准值：1
意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。
分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。
（7）总资产周转率
公式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]
企业设置的标准值：0.8
意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。
分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。
3、负债比率
负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。
（1）资产负债比率
公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100%
企业设置的标准值：0.7
意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。
分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。 资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。
（2）产权比率
公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%
企业设置的标准值：1.2
意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。
分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。
（3）有形净值债务率
公式：有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100%
企业设置的标准值：1.5
意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。
分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。
（4）已获利息倍数
公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用
=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）
通常也可用近似公式:
已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用
企业设置的标准值：2.5
意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。
分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。
4、盈利能力比率
盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。
（1） 销售净利率
公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100%
企业设置的标准值：0.1
意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。
分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。
（2）销售毛利率
公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100%
企业设置的标准值：0.15
意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。
分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。
（3）资产净利率（总资产报酬率）
公式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100%
企业设置的标准值：根据实际情况而定
意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。
分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。
（4）净资产收益率（权益报酬率）
公式：净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100%
企业设置的标准值：0.08
意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。
分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。
5、现金流量分析
现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。
流动性分析
流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。
（1） 现金到期债务比
公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务
本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据
企业设置的标准值：1.5
意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。
分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
（2）现金流动负债比
公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债
企业设置的标准值：0.5
意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。
分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
（3）现金债务总额比
公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额
企业设置的标准值：0.25
意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。
分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。
获取现金的能力
（1） 销售现金比率
公式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额
企业设置的标准值：0.2
意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。
分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。
（2）每股营业现金流量
公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数
普通股股数由企业根据实际股数填列。
企业设置的标准值：根据实际情况而定
意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。
分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。
（3）全部资产现金回收率
公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额
企业设置的标准值：0.06
意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。
分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。
财务弹性分析
（1） 现金满足投资比率
公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。
企业设置的标准值：0.8
取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数；
资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数；
存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。
意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。
分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。
（2）现金股利保障倍数
公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利
=经营活动现金净流量 / 现金股利
企业设置的标准值：2
意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。
分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。
（3）营运指数
公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金
其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用
=净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销
企业设置的标准值：0.9
意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。
分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。