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新三板企业融资现状

发布时间:2021-09-18 08:42:09

❶ 新三板的前世今生,现状和国家政策分别是怎样的

1、新三板的前世今生

2、新三板的现状和国家政策

新三板是经国务院批准设立的继上海证券交易所和深圳证券交易所之后的,第三大全国性证券交易场所,旨在帮助中国创新型中小企业解决融资难的问题。为了鼓励中小企业踊跃挂牌,突破发展瓶颈,各省因地制宜给出了不同的政府补贴方案和发放金额。此外,在2015年底出台的新三板分层制度(具体内容可去第一路演的三板问答查看),尤其是创新层的出现,更是将新三板提升到了一个新的高度,让原本仅仅将新三板看成是主板和创新板桥梁的企业,看到了新的希望,认清了新三板未来的方向。

新三板作为国家解决中小企业融资难的重要手段,在未来可能成为中国资本市场的主导。

❷ 新三板企业融资难,各种缺钱怎么办

挂牌没钱?找“挂牌贷”

除了比较“传统”的股权质押,全国股转系统的众多合作银行还推出了一系列的针对挂牌企业在各个阶段、各种情形下的多类型服务。

有的企业体量小、现金资产不太充裕或周转比较苦难,尤其是一些中小创新企业,想挂牌却无力支付券商上百万的辅导费用,虽然地方政府有补贴,但是资金全部到位往往需要挂牌成功,而券商有时要求企业先支付一部分资金,这时候企业就会犯难了:要是账上资金给了券商,这几个月如何周转啊?别着急,可以试试找银行办个“挂牌贷”。所谓挂牌贷是指全国股转系统合作银行只针对拟在新三板挂牌,并已和相关推荐机构签订推荐挂牌辅导协议的中小企业,根据当地政府对其补贴金额,给予其一定额度流动资金贷款,用于企业挂牌过程中的各项费用支出或生产经营周转的贷款业务。目前推出这种业务的银行有光大银行、浦发银行(600000)和广发银行等。

发展要钱?诸多抵押贷

对于新三板企业来说,融资发展应该是第一要务,但是到哪里融资呢?定向增发?要面对各种投资人的精挑细选,要是市场行情冷淡,还可能没人敢投,行业不行,也没人敢投……总之,各种困难。但是如果你愿意换种思路,愿意以抵押或质押一定资产的形式进行融资,那路子可能会宽广很多。

如果你是一家高科技企业,知识产权多,那好,现在知识产权也可以质押!光大银行、贵阳银行和西安银行等纷纷推出了知识产权质押贷款,企业可以用自己的知识产权作为质押从银行办理贷款,例如西安银行推出了这样的知识产权质押贷款:企业(或其主要股东)以其合法拥有且可转让的专利权、注册商标专用权、著作权等知识产权中的财产权进行质押而获得银行的贷款,质押率最高可以达到知识产权评估价值的45%。

如果你是一家应收账款较多的企业,你可以使用应收账款进行质押从而获得银行贷款,目前,杭州银行、西安银行等银行都推出了这种创新业务。

除此之外,你还可以通过保险公司或担保公司提供保证或担保从银行获得保证保险贷款或担保贷款,还可以通过已有投资机构的背书从银行获得投联贷……总之,这种需要抵押、质押或保证的贷款五花八门,也是目前的主流。

不想抵(质)押?找“信用贷”

当然,如果你不想通过抵押、质押或者担保这种有包袱的方式获得资金,你也可以试试信用贷款——无抵押、无质押、无担保哦!目前,华夏银行(600015)、交通银行、兴业银行(601166)、齐鲁银行和杭州银行等诸多银行都推出了信用贷款。

例如,华夏银行推出了以打造“中小企业金融服务商”为己任,专为轻资产的高新技术企业推出无需抵押、无需担保的特色融资产品—信用贷。流动资金贷款单户授信额度不超过2000万元,授信期限不超过1年。

大咖缺钱?找“精英贷”

如果你是一家新三板企业的董事长、董秘等高管甚至核心技术人才想借钱买房买车呢?有办法吗?当然有,咱们的新三板企业齐鲁银行推出了人性化的精英贷:针对齐鲁银行已做授信的"新三板"挂牌和拟挂牌企业高管的个人消费、经营融资等需求,视具体情况匹配相应的额度。企业高管包括:原始股东、核心员工及一致行动人等。

到底是深入三板企业阵营的银行啊,知道三板大咖们的实际需求,搞出这么个人性化的产品!

做市没劲?找“做市诚信贷”

如果你是一家做市转让企业,倦于做市的无滋无味,别急,做市也是有好处的,怎么着?杭州银行推出了做市诚信贷:主营业务突出、有较好成长性,同时财务状况清晰、负债率较低的做市挂牌企业,额度一般不超过2000万元。请注意这是信用贷款哦!是不是爽翻了?

此外,对于做市转让企业,信用贷款的额度都会比一般企业高。例如,兴业银行推出的信用贷款,对于已挂牌企业额度是800万,如果是做市企业则有1000万额度;再如齐鲁银行的信用贷款,普通企业额度只有300万,如果是做市企业那就有500万额度了。你看,做市企业还是会被区别对待吧。

兼并收购缺钱?找“并购贷”

当然,如果你是一家打算兼并收购的企业但是自己却没有充足的资金,也不打算发行过多的股份,毕竟发行股权容易稀释其他人的权益也容易丧失控制权啊。那好,广发银行、齐鲁银行等银行推出了并购贷款。

所谓并购贷款是指为满足并购方或其子公司在并购交易中用于支付并购交易价款和费用的需要,以并购后企业产生的现金流、并购方综合收益或其他合法收入为还款来源而发放的贷款。合法收入为还款来源而发放的贷款。

简直是要上天的节奏啊,这也可以!事实上,去年11月推出的《分层意见稿》就提出要在创新层试点推出并购贷款的政策红利,你看,这就来了。

除了上面说到的这些产品外,还有很多综合性和结构性的产品,例如招商银行推出的“小贷通”业务,该产品涵盖挂牌贷、股权质押贷、科技成果转化贷、科技补贴贷、订单贷、知识产权贷、供应链融资和上市贷等全流程业务产品。

再如,广发银行推出的结构化融资:广发银行为达到调整客户资本结构、优化客户负债期限、降低客户融资成本的目的,通过综合使用两种或两种以上的股权融资工具、债务融资工具、金融衍生工具及其它标准化的金融工具和产品,包括但不限于上市融资、股权私募、信托融资、资产证券化、融资租赁、贷款、票据、债券(商业票据)等,设计出的有机、综合、完整的独立金融产品为企业提供金融服务的业务。

总之,银行正在为新三板企业提供着越来越多的产品服务,就看企业会不会玩了。

❸ 新三板对中小企业融资带来哪些根本性影响

根据你的提问,经邦咨询在此给出以下回答:

1、新三板市场拓展中小企业的融资渠道与平台

新三板市场产生,尤其是扩容之后,为中小企业融资拓宽了平台,带来了持续性的资金支出,对中小企业的快速发展起到了积极的重要的作用。 中小企业存在市场不成熟等问题,新三板市场的建立与发展,集中展现了中 小企业的融资需求,可以帮助潜在的投资者发现企业的价值, 增加企业股权融资和外部融资的比例。

在新三板市场正式挂牌之前,企业必须要经过尽职调查的过程,在这期间,企业会逐渐完善部门职能,加强内部管理机制与结构的建设,健全公司的制度与规章; 挂牌后需要接受资本市场参与者的监督和法律法规以及新三板市场相关规定的约束,这些都可以帮助提升公司的运营能力与公司形象,且可以提高企业的信用等级,解决“融资难”的问题,多方位多角度促进企业的发展。

2、我国新三板市场作为中小企业融资平台的风险因素

如果有中小企业想要在新三板市场挂牌,必须要经历一定的审核,虽然不及证券交易所上市条件那么严格,但也会促使企业的管理结构与模式等发生一些变化,这样的变化便形成了企业在挂牌后新的挑战,对于投资者,就是风险。

新三板市场的流动性不足,这也是投资者参与度不高的原因之一。新三板市场可以适当放宽对投资者的准入条件,比如纳入部分能承担较高风险的自然人,增加新三板市场的活跃度。新三板市场还可以考虑引入做市商制度,挂 牌企业通常发展前景良好,却也有较高的风险。一般的投资者,即使是部分的机构投资者也很难对其进行准确地估值。如果引进做市商制度,就可以为新三板市场增加许多的专业的从业人员,他们有丰富的经验、敏锐的市场观察力和专业的 技术分析能力,可以对新三板市场和挂牌的企业进行专门的长期跟踪,以减少投 资者因信息不对称等带来的风险。对于中小企业,灵活的转板机制可以为企业的不同阶段提供不同的融资方式,保障企业的资金来源。

3、对新三板市场的发展及中小企业在新三板市场融资的建议

继续“扩容”之路并鼓励更多投资者的广泛参与,让投资者根据自身偏好进行市场选择,使新三板市场更具有投资价值。建议参照股指期货投资者适当性制度安排的要求, 进一步降低个人投资新三板市场的门槛,吸引更多具有风险承担 能力的个人投资者参与新三板公司投资。通过更市场化的手段培育新三板的个人投资者,使之与机构投资者共同成为新三板市场的主力投资者。通过制度与政策建立科学的转板机制,进一步打通转板渠道,让符合转板条 件的公司适时成为主板、中小板及创业上市公司,让退市公司转入新三板平台继续交易,可以吸引更多的私募股权资本(PE)参与非上市股份公司的培育,让原始投资人在完善公司治理、初期直接融资、提高经济效益及创新等方面规范公司行为, 并通过公司收购和公开上市等方式建立退出机制;也可以吸引更多的风险投资(VC)参与生产经营技术密集的非上市股份公司的定向融资,推动传统产业升级和高新技术产业化,使公司实现迅速扩张,更快达到转板上市的规模及效益。

非上市公众公司股份的公开转让使建立做市商制度成为可能,积极推动并加 快实施竞争性传统做市商制度,同时提供集合竞价转让服务,可以为中小企业市 场化的收购兼并合理定价,为常态化的股份转让提供企业价值发现功能。

以上就是经邦咨询根据你的提问给出的回答,希望对你有所帮助。经邦咨询,17年专注于股改一件事。

❹ 中小企业融资现状分析

中小银行业主要上市公司:目前我国中小银行的上市公司主要有:浦发银行(600000.SH);招商银行(600036.SH);兴业银行(601166.SH);中信银行(601998.SH);民生银行(600016.SH);光大银行(601818.SH);平安银行(000001.SH);华夏银行(600015.SH);北京银行(601169.SH);盛京银行(HK.02066);重庆银行(601963.SH);宁波银行(002142.SZ);广州农商行(01551.HK);重庆农商行(601077)。

本文核心数据:新三板发行规模;私募债行规模;小微企业贷款余额

疫情常态下中小企业融资需求下降

自新冠疫情爆发以来,我国中小企业生存环境急剧下降,据银行家问卷调查报告数据显示,2020年1季度以来,我国中小企业贷款需求指数波动下降,截止2021年1季度,中小企业贷款需求指数分别下降至62.3%和72.3%。

—— 以上数据参考前瞻产业研究院《中国中小银行行业市场前瞻与投资规划分析报告》

❺ 新三板挂牌企业如何实现融资,与天交所有什么区别

一、新三板挂牌企业实现融资的方式:
1、定向增发:在股权融资方面,允许公司在申请挂牌的同时或挂牌后定向发行融资,可申请一次核准,分期发行。
2、优先股:优先股对于新三板挂牌的中小企业可能更具吸引力。一般初创期的中小企业存在股权高度集中的问题,优先股这种安排既让企业家保持对公司的控制权,又能为投资者享受更有保障的分红回报创造条件。
3、中小企业私募债:私募债是一种便捷高效的融资方式,其发行审核采取备案制,审批周期更快,资金使用的监管较松,资金用途相对灵活。综合融资成本比信托资金和民间借贷低,部分地区还能获得政策贴息。
4、做市商制度:做市商制度是证券公司使用自有资金参与新三板交易,通过自营买卖差价获得收益的制度。由于证券公司拥有数量众多的营业部网点,便于客户开立新三板投资权限,从而提高整个新三板交易的活跃度,盘活整个市场。
5、资产证券化:资产证券化可能对于拥有稳定现金流的企业更适合。不过,一般来说此类企业或者比较成熟,或者资产规模较大,而目前新三板挂牌企业普遍现金流并不稳定,资产规模也偏小,要利用资产证券化工具可能存在一些障碍。
6、银行信贷:目前银行针对众多轻资产企业推出了挂牌企业小额贷专项产品,新三板已和多家银行建立了合作关系,为挂牌企业提供专属的股票质押贷款服务。
二、与天交所的区别:
1、主管机关不同:新三板是由国务院批准设立,中国证监会直管,天交所是由天津市政府批准设立。
2、定位不同:新三板是全国性证券交易场所,天交所是区域性股权交易场所。
3、交易方式不同:新三板采用协议转让、竞价交易、做市商,天交所是非连续交易。

4、挂牌公司性质:新三板挂牌公司是公众公司,天交所挂牌公司是非公众公司。

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