⑴ 如何填寫募資用途，遵守新三板新規定
明確募集資金的用途
新規明確規定，掛牌公司募資應當用於該公司主營業務及相關業務領域。除了金融類企業以外，以下情況不得違反：
（1）募資不得用於持有交易性金融資產和可供出售的金融資產或借予他人、委託理財等財務性投資；
（2）募資不得直接或者間接投資於以買賣有價證券為主營業務的公司；
（3）募資不得用於股票及其他衍生品種、可轉換公司債券等的交易；
（4）募資不得通過質押、委託貸款或其他方式變相改變募集資金用途；
（5）暫時閑置的募集資金可以進行現金管理，經履行法律法規、規章、規范性文件以及公司章程規定的內部決策程序並披露後，可以投資於安全性高、流動性好的保本型投資產品。
另外，掛牌公司應當防止募集資金被控股股東、實際控制人或其關聯方佔用或挪用，並採取有效措施避免控股股東、實際控制人或其關聯方利用募集資金投資項目獲取不正當利益。
掛牌公司應當按照發行方案中披露的募集資金用途使用募集資金，改變募集資金用途的，應當在董事會審議後及時披露，並提交股東大會審議。
⑵ 新三板融資方式有哪些
三板市場起源於2001年「股權代辦轉讓系統」，最早承接兩網公司和退市公司，稱為「舊三板」。2006年，中關村科技園區非上市股份有限公司進入代辦轉讓系統進行股份報價轉讓，因掛牌企業均為高科技企業而不同於原轉讓系統內的退市企業及原STAQ、NET系統掛牌公司，故形象地稱為「新三板」。目前，新三板是全國性的非上市股份有限公司股權交易平台。「新三板」具有其掛牌門檻低、掛牌費用少、掛牌效率高等特點及優勢，不僅能幫助企業樹立良好的公眾形象，增加企業品牌的價值，更重要的是能為企業提供更多更便捷的融資途徑。
定向增發
新三板簡化了掛牌公司定向發行核准程序，在股權融資方面，允許公司在申請掛牌的同時或掛牌後定向發行融資，可申請一次核准，分期發行。如藍天環保登陸新三板的同時獲得500萬元投資。如武漢尚遠環保，其在新三板掛牌之後，成功實施了定向增發方案，向7家機構投資者合計募資約3000萬元。
優先股
優先股對於新三板掛牌的中小企業可能更具吸引力。一般初創期的中小企業存在股權高度集中的問題，且創始人和核心管理層不願意股權被稀釋，而財務投資者又往往沒有精力參與公司的日常管理，只希望獲得相對穩定的回報。優先股這種安排能夠兼顧兩個方面的需求，既讓企業家保持對公司的控制權，又能為投資者享受更有保障的分紅回報創造條件。
中小企業私募債
私募債是一種便捷高效的融資方式，其發行審核採取備案制，審批周期更快，資金使用的監管較松，資金用途相對靈活。綜合融資成本比信託資金和民間借貸低，部分地區還能獲得政策貼息。
做市商制度
做市商制度是證券公司使用自有資金參與新三板交易，通過自營買賣差價獲得收益的制度。由於證券公司擁有數量眾多的營業部網點，便於客戶開立新三板投資許可權，從而增加整個新三板交易量，盤活整個市場。齊魯證券首批獲得該從業資格。
資產證券化
資產證券化可能對於擁有穩定現金流的企業更適合。不過，一般來說此類企業或者比較成熟，或者資產規模較大，而目前新三板掛牌企業普遍現金流並不穩定，資產規模也偏小，要利用資產證券化工具可能存在一些障礙。
銀行信貸
目前銀行針對眾多輕資產企業推出了掛牌企業小額貸專項產品，新三板已和多家銀行建立了合作關系，為掛牌企業提供專屬的股票質押貸款服務。
⑶ 新三板目前有哪些融資渠道
目前隨著新的交易制度的頒布實施，雖然由於投資者准入門檻偏高等原因，新三板企業的股票轉讓成交量仍然較為清淡，但其通過實施定向增發、引入新投資者等方式，也可較好滿足公司的融資需求。「新三板」作為科技型企業上市的孵化器，具有其掛牌門檻低、掛牌費用少、掛牌效率高等特點及優勢，不僅能幫助企業樹立良好的公眾形象，增加企業品牌的價值，更重要的是能為企業提供更多更便捷的融資途徑。
定向增發
根據《非上市公眾公司監督管理辦法》和《全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司管理暫行辦法》等規定，新三板簡化了掛牌公司定向發行核准程序，對符合豁免申請核准要求的定向發行實行備案制管理，同時對定向發行沒有設定財務指標等硬性條件，只需要在公司治理、信息披露等方面滿足法定要求即可。在股權融資方面，允許公司在申請掛牌的同時定向發行融資，也允許公司在掛牌後再提出定向發行要求，可以申請一次核准，分期發行。如藍天環保登陸新三板的同時獲得500萬元投資，開創了新三板掛牌融資同步的先例。
此後，又有晟矽微電、博易股份等多家企業跟進，分別在掛牌同時實現924萬元和350萬元融資。以武漢尚遠環保為例，自從在新三板掛牌之後，該公司雖然還沒有股票轉讓的成交記錄。但其成功實施了定向增發方案，向七家機構投資者合計募資約3000萬元，主要用於補充公司流動資金、建設研發中心等。募集資金到位後，將使公司股本、凈資產、每股凈資產等財務指標有較明顯的提高，降低公司財務風險。同時，還將大幅提升公司產品和服務的技術含量和核心技術水平。
中小企業私募債
私募債是一種便捷高效的融資方式，其發行審核採取備案制，審批周期更快。沒有對募集資金進行明確約定，資金使用的監管較松，發行人可根據自身業務需要設定合理的募集資金用途，如償還貸款、補充營運資金，若公司需要，也可用於募投項目投資、股權收購等方面，資金用途相對靈活。綜合融資成本比信託資金和民間借貸低，部分地區還能獲得政策貼息。同時，私募債的綜合融資成本比信託資金和民間借貸低，部分地區還能獲得政策貼息。
銀行信貸
隨著全國股份轉讓系統的開展，銀行針對眾多輕資產企業因無固定資產抵押無法取得銀行貸款的融資需求特點，推出了掛牌企業小額貸專項產品，就質押股份價值超出凈資產部分提供授信增額。掛牌企業股權實現標准化、獲得流動性之後，向銀行申請股票質押貸款也更便捷。目前，新三板已經和多家國有商業銀行、股份制銀行建立了合作關系，將為掛牌企業提供專屬的股票質押貸款服務。
優先股
優先股對於新三板掛牌的中小企業可能更具吸引力。一般初創期的中小企業存在股權高度集中的問題，且創始人和核心管理層不願意股權被稀釋，而財務投資者又往往沒有精力參與公司的日常管理，只希望獲得相對穩定的回報。優先股這種安排能夠兼顧兩個方面的需求，既讓企業家保持對公司的控制權，又能為投資者享受更有保障的分紅回報創造條件。
資產證券化
資產證券化可能對於擁有穩定現金流的企業更適合。不過，一般來說此類企業或者比較成熟，或者資產規模較大，而目前新三板掛牌企業普遍現金流並不穩定，資產規模也偏小，要利用資產證券化工具可能存在一些障礙。
除此以外，新三板還為掛牌企業發行新的融資品種預留了制度空間，以豐富融資品種，拓寬掛牌公司融資渠道，滿足多樣化的投融資需求。
據孔方兄投融資訊調查了解，在多種融資渠道中，定向增發已經日漸成為新三板掛牌公司重要的融資方式，並呈現爆發性增長態勢，新三板掛牌公司樂於使用該融資渠道的主要原因是定增周期短，風險投資、私募股權投資等機構對公司未來轉板上市的預期等原因。
⑷ 博達軟體摘牌後再回新三板 擬以76%募資支付薪酬
自新三板全面深改啟動到北交所「橫空出世」，政策紅利不斷釋放，一些已摘牌的新三板企業又重新申請掛牌，博達軟體（873636，NQ）就是其中一家。
這家公司首次掛牌是在2015年，掛牌後連續4年營收增長率超30%。2019年12月，「為籌劃未來上市事宜」，博達軟體主動申請終止掛牌。在北交所成立後不久，博達軟體又重新掛牌新三板。
高校客戶佔比較高
博達軟體成立於2000年，通俗來說，其業務就是為客戶建設和運維內容平台，包括微信微博等內容的編輯群發管理系統、政務服務網站、在線預約診療服務網站等。
從客戶屬性構成來看，博達軟體主要服務於高校。2019年及2020年，其高校類客戶收入佔比為81.10%和78.06%。高校客戶覆蓋率近40%，其中對「雙一流」高校的覆蓋率約80%。
客戶特性也影響了博達軟體的財務指標——2019年12月31日、2020年12月31日，公司應收賬款余額分別為4272.50萬元和4625.19萬元，期末應收賬款余額占當期營業收入的比例為46.05%和45.49%。博達軟體表示，這主要是由於高校寒暑假特徵，公司收入確認具有較強的季節性，約70%的收入在四季度進行確認。
近年來，博達軟體開始向政府、醫院方向拓展，政企類和 健康 類客戶營收佔比呈上升趨勢。2021年前三季度，政企類客戶占營收的比重為19.26%， 健康 類佔比為13.85%。
對於此前曾終止掛牌，博達軟體表示，由於當 時尚 未設立精選層以及相關轉板制度等，因此為了穩定股權結構並籌劃未來上市事宜，選擇從股轉系統摘牌。
不難看出，博達軟體此次重回新三板，目標正是北交所。進入新三板基礎層後，博達軟體或可進一步「升級」為創新層公司，進而有望實現在北交所上市。
從財務指標來看，博達軟體也具備一定的潛力。2019年、2020年，博達軟體歸母凈利潤分別為1596萬元和2011萬元，扣非後凈利潤分別為1381萬元、1598萬元，加權平均凈資產收益率均高於20%，與北交所財務標准一要求的「最近兩年凈利潤均不低於1500萬元且加權平均凈資產收益率平均不低於8%」比較接近。
目前大量招聘員工
2022年1月5日，博達軟體發布定增方案，擬募資1969.29萬元，以補充流動資金。其中，76%的募集資金擬用於支付職工薪酬，20%用於供應商采購支出。
為何拿出1500萬元支付薪酬？博達軟體表示，隨著公司經營規模不斷擴張和業務形態多樣化，需要不斷補充優秀研發人員、技術人員和銷售人員，搭建維持長期發展的人才梯隊。此外，基於公司未來人員招聘計劃及工資水平提升的預期，職工薪酬將顯著增長。
公開轉讓說明書顯示，博達軟體員工合計350人，以銷售和研發人員為主，其中銷售人員140人，研發人員95人。2020年，博達軟體的銷售人員和研發人員規模都有所擴大。具體來看，銷售人員月平均人數由2019年的106人增加至136人；研發人員月平均人數由2019年的73人增加至86人。
在此情況下，員工薪資也水漲船高。2020年，博達軟體職工薪酬費用較2019年增加837萬元，增幅為53.41%。2020年度，銷售人均月薪同比增長20%，但研發人均月薪同比減少7%。
每日經濟新聞
⑸ 新三板到底能募多少資
機構投資者熱捧
從歷史漸進上看，2006-2010年，處於培育階段的新三板市場5年間僅有16筆再融資。2011年以來，新三板掛牌公司再融資情況開始改善，2011年融資首次達到10筆，平均募集資金接近6500萬元；2012年新三板掛牌公司定向融資達24筆，平均融資規模達到3560萬元，平均市盈率為20倍。而2013年，新三板掛牌公司定向增發融資共有52筆，是2012年的兩倍多，其增速可謂驚人。
其中，新三板史上募資總額最多的是北京中海陽能源股份有限公司，經過2010年、2012年及2013年三次定向增發和2012年的一次企業債，中海陽募資總額高達4.881億元，在諸多掛牌公司之中脫穎而出。北京聯飛翔科技股份有限公司，一度市盈率高達39倍。現代農裝於2013年11月底拋出定增方案，擬以8.1元/股募集3.24億元，讓人驚呼「都趕上IPO的融資水平了」，一改外界對新三板「交易不活躍」的印象。
值得指出的是，機構投資者的熱捧大多出於IPO的預期，中海陽與現代農裝都有強烈的轉板預期。中海陽此前已經遞交創業板IPO申請，後因光伏行業波動影響，不得不於2012年9月撤回申請。有別於大部分新三板公司劍指創業板，現代農裝此前目標一直鎖定在中小板。
機構投資者行列中隱藏了很多創投私募及券商直投的身影，其中不乏知名機構投資者。除了創投私募對新三板表現出了極大的投資興趣，券商直投也在提前布局。
募資兩極分化明顯
按照官方口徑，新三板的市盈率在18倍左右，平均融資金額在6000-8000萬元左右，優秀企業的融資金額可以達到數億元。事實上，有人歡喜有人憂，掛牌之後鮮有交易的並不在少數。如上海上電等公司掛牌至今，仍無任何一單交易，即便存在交易記錄，股價低者也比比皆是，如指南針、ST羊業，二者的最低成交價分別為0.3和0.8元，可謂名副其實的「仙股」。
2014年截至1月17日，新三板總共成交31單，成交價格兩極分化明顯——最高的為中搜網路，每股高達27元，較之前成交價，增幅為47.06%，總共募集資金250萬元；而成交價格最低的白虹軟體，僅為1.01元，總共募資額為20.1萬元。
當然，兩極分化的現象不單單限於新三板。創業板、中小板亦是如此，以創業板為例，截至2014年1月17日，平均市盈率為59.23倍，自創業板指數進入1200點上方後，創業板調整的壓力也逐步顯現，一榮俱榮的創業板投資開始進入精挑細選的個股挖掘階段。傳統產業鏈品種繼續低迷震盪，而華誼兄弟等一些頗具成長性的個股則是屢創新高。
「無論選擇哪一個資本市場，具體能募集多少資金額仍取決於企業本身是否質地過硬，是否能夠在資本市場講一個足夠好的故事。」中信建投投資銀行部執行總經理李旭東在接受《浙商》記者采訪時說。
⑹ 創業者須知：新三板都有哪些融資渠道
定向增發
根據《非上市公眾公司監督管理辦法》和《全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司管理暫行辦法》等規定，新三板簡化了掛牌公司定向發行核准程序，對符合豁免申請核准要求的定向發行實行備案制管理，同時對定向發行沒有設定財務指標等硬性條件，只需要在公司治理、信息披露等方面滿足法定要求即可。在股權融資方面，允許公司在申請掛牌的同時定向發行融資，也允許公司在掛牌後再提出定向發行要求，可以申請一次核准，分期發行。如藍天環保登陸新三板的同時獲得500萬元投資，開創了新三板掛牌融資同步的先例。
此後，又有晟矽微電、博易股份等多家企業跟進，分別在掛牌同時實現924萬元和350萬元融資。以武漢尚遠環保為例，自從在新三板掛牌之後，該公司雖然還沒有股票轉讓的成交記錄。但其成功實施了定向增發方案，向七家機構投資者合計募資約3000萬元，主要用於補充公司流動資金、建設研發中心等。募集資金到位後，將使公司股本、凈資產、每股凈資產等財務指標有較明顯的提高，降低公司財務風險。同時，還將大幅提升公司產品和服務的技術含量和核心技術水平。
中小企業私募債
私募債是一種便捷高效的融資方式，其發行審核採取備案制，審批周期更快。沒有對募集資金進行明確約定，資金使用的監管較松，發行人可根據自身業務需要設定合理的募集資金用途，如償還貸款、補充營運資金，若公司需要，也可用於募投項目投資、股權收購等方面，資金用途相對靈活。綜合融資成本比信託資金和民間借貸低，部分地區還能獲得政策貼息。同時，私募債的綜合融資成本比信託資金和民間借貸低，部分地區還能獲得政策貼息。
銀行信貸
隨著全國股份轉讓系統的開展，銀行針對眾多輕資產企業因無固定資產抵押無法取得銀行貸款的融資需求特點，推出了掛牌企業小額貸專項產品，就質押股份價值超出凈資產部分提供授信增額。掛牌企業股權實現標准化、獲得流動性之後，向銀行申請股票質押貸款也更便捷。目前，新三板已經和多家國有商業銀行、股份制銀行建立了合作關系，將為掛牌企業提供專屬的股票質押貸款服務。
優先股
優先股對於新三板掛牌的中小企業可能更具吸引力。一般初創期的中小企業存在股權高度集中的問題，且創始人和核心管理層不願意股權被稀釋，而財務投資者又往往沒有精力參與公司的日常管理，只希望獲得相對穩定的回報。優先股這種安排能夠兼顧兩個方面的需求，既讓企業家保持對公司的控制權，又能為投資者享受更有保障的分紅回報創造條件。
資產證券化
資產證券化可能對於擁有穩定現金流的企業更適合。不過，一般來說此類企業或者比較成熟，或者資產規模較大，而目前新三板掛牌企業普遍現金流並不穩定，資產規模也偏小，要利用資產證券化工具可能存在一些障礙。
除此以外，新三板還為掛牌企業發行新的融資品種預留了制度空間，以豐富融資品種，拓寬掛牌公司融資渠道，滿足多樣化的投融資需求。
⑺ 募資已淪為新三板「賭博」籌碼，新三板賭徒榜上都有誰
截至7月11日晚19時30分，4家新三板公司披露了IPO進展。三角防務、帝爾激光、瑞聯新材等3家公司首次公開發行股票並在創業板上市的申請已被中國證監會受理。陝西旅遊於2017年7月11日向陝西證監局報送了上襲瞎市輔導備案材料，並獲得受理。目前公司正在接受華菁證券的上市輔導。
2、金蓬股份7月11日發布定增漏豎方案，公司擬向滿足條件的投資者發行股票不超過1830.00萬股，融資額不超過人民幣10980.00萬元，股票的發行價格為6.00元。在方案中，公司表示，本次募集資金用於1.興建年處理3萬噸的廢舊輪胎制備炭黑生產線2,000萬元；2.興建年處理量6萬噸的廢礦物油處理生產線7,000萬；3.補充公司拍搜空營業規模擴大後所需的流動資金。
3、賽耐比7月11日發布定增方案，公司擬向張莉、曲志華、邵全陽、王雲寶、趙玲、屠賜益、夏梅盛、周海發行股票不超過251.00萬股，融資額不超過人民幣1255.00萬元，股票的發行價格為5.00元。在方案中，公司表示，本次募集資金用於用於購置廠房