① 新三板企業定向增發是否必須要由主辦券商操作
當然需要經過來主辦券商「自操作」，具體規范依據如下：
1、《非上市公眾公司監督管理辦法》第五十四條 ：「 證券公司在從事股票轉讓、定向發行等業務活動中，應當按照中國證監會的有關規定勤勉盡責地進行盡職調查，規范履行內核程序，認真編制相關文件，並持續督導所推薦公司及時履行信息披露義務、完善公司治理。」 新三板企業在掛牌時需主辦券商推薦，掛牌後由主辦券商持續督導。
2、《全國中小企業股份轉讓系統業務規則(試行)》第4.3.3條：「按照《管理辦法》應申請核準的股票發行，掛牌公司在取得中國證監會核准文件後，按照全國股份轉讓系統公司的規定辦理股票發行新增股份的掛牌手續。」有根據《管理辦法》第42條，申請文件應包括證券公司推薦文件。
3、《業務規則》第4.3.4條：「按照《管理辦法》豁免申請核準的股票發行，主辦券商應履行持續督導職責並發表意見，掛牌公司在發行驗資完畢後填報備案登記表，辦理新增股份的登記及掛牌手續。」此處明確要求主辦券商持續督導。
大成律師 曾銘
② 新三板上市企業定向增發股票價格如何確定有什麼規定
新三板定增價格沒有具體規定。
《全國中小企業股份轉讓系統票發行業務細則（試）》第一章第五條：
掛牌公司、主辦券商選擇發行對象確定價格 或者發行價格區間，應當遵循公平、正原則維護司及其股東的合法權益。
③ 新三板定向增發信息披露和相關法律法規有哪些
4、什麼是新三板定增? 有什麼特點?
新三板定增，又稱新三板定向發行，是指申請掛牌公司、掛牌公司向特定對象發行股票的行為。新三板定向發行具有以下特點：
(1)企業可以在掛牌前、掛牌時、掛牌後定向發行融資，發行後再備案;
(2)企業符合豁免條件則可進行定向發行，無須審核;
(3)新三板定增屬於非公開發行，針對特定投資者，不超過35人;
(4)投資者可以與企業協商談判確定發行價格;
(5)定向發行新增的股份不設立鎖定期。
5、新三板定增流程有哪些?什麼情況下可豁免核准?
新三板定增的流程有：(1)確定發行對象，簽訂認購協議；(2)董事會就定增方案作出決議，提交股東大會通過；(3)證監會審核並核准；(4)儲架發行，發行後向證監會備案；(5)披露發行情況報告書。
發行後股東不超過200人或者一年內股票融資總額低於凈資產20%的企業可豁免向中國證監會申請核准。新三板定增由於屬於非公開發行，企業一般要在找到投資者後方可進行公告，因此投資信息相對封閉。
6、投資者為什麼要參與新三板定增?
(1)目前協議轉讓方式下，新三板市場整體交易量稀少，投資者很難獲得買入的機會。定向發行是未來新三板企業股票融資的主要方式，投資者通過參與新三板企業定向增發，提前獲取籌碼，享受將來流動性迅速放開帶來的溢價。
(2)新三板定向發行融資規模相對較小，規定定向增發對象人數不超過35人，因此單筆投資金額最少只需十幾萬元即可參與;
(3)新三板定向發行不設鎖定期，定增股票上市後可直接交易，避免了鎖定風險;
(4)新三板定向發行價格可協商談判來確定，避免買入價格過高的風險。
二、定增的詳細流程:
1、董事會對定增進行決議,發行方案公告：
主要內容：
（一）發行目的
（二）發行對象范圍及現有股東的優先認購安排
（三）發行價格及定價方法
（四）發行股份數量
（五）公司除息除權、分紅派息及轉增股本情況
（六）本次股票發行限售安排及自願鎖定承諾
（七）募集資金用途
（八）本次股票發行前滾存未分配利潤的處置方案
（九）本次股票發行前擬提交股東大會批准和授權的相關事項
2、召開股東大會，公告會議決議
內容與董事會會議基本一致。
3、發行期開始，公告股票發行認購程序
公告主要內容：
（一）普通投資者認購及配售原則
（二）外部投資者認購程序
（三）認購的時間和資金到賬要求
4、股票發行完成後，公告股票發行情況報告
公告主要內容：
(一) 本次發行股票的數量
( 二) 發行價格及定價依據
( 三) 現有股東優先認購安排
( 四) 發行對象情況
5、定增並掛牌並發布公開轉讓的公告
公告主要內容：
本公司此次發行股票完成股份登記工作，在全國中小企業股份轉讓系統掛牌並公開轉讓。
④ 新三板股票內部股票價格是2元，還沒有上市，現在內部定向增發500萬股，價格是3元，上市同時增發，上
首先、如果你想要好的分析應該提供企業的基本名稱和代碼。另外新三板定增一般來說是不會虧的，獲利在30%-80%之間，當然前提是你有新三板賬戶這樣才方便轉讓，並且得確保你的定增股是沒有鎖定期的。
另外如果企業不好的話是很有可能跌破定增發行價的。
新三板我相當的熟悉，建議給個企業名稱我幫你看看，理財思路是正確的，如果你選好了一年後賺十倍左右還是可以的。
需要的話可致、電
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⑤ 股轉公司新規出台，新三板掛牌企業的持股平台不讓定增了，怎麼辦
羅俊榮律師，專注於企業新三板掛牌輔導，企業資本法律顧問，企業並購重組，股權激勵領域。總結分析相關法律法規，結合多年以來的案例經驗，為您提供答案如下：
您所說的股轉公司新法規，是指：11月24日，股轉公司公司業務部發布的《非上市公眾公司監管問答——定向發行（二）》。其主要內容為：
1、「單純以認購股份為目的而設立的公司法人、合夥企業等持股平台，不具有實際經營業務的，不符合投資者適當性管理要求，不得參與非上市公眾公司的股份發行」。
2、「接受證監會監管的金融產品，已經完成核准、備案程序並充分披露信息的，可以參與非上市公眾公司定向發行」。
從內容上面看，新規並未將普通外部投資人組成的投資性質持股平台與由公司內部員工組成的激勵性質持股平台做區分，新規針對的是所有類型的持股平台。因此，新規對於准備實施股權激勵的（擬）掛牌企業影響主要體現在以下幾個方面：
1、對於已掛牌公司，新設立的有限公司或合夥企業員工持股平台不能通過認購定向增發的新股獲取用於員工激勵的掛牌公司股份。
2、新規只適用於掛牌公司定向發行的認購行為（該認購行為需要新三板監管部門審批），合夥企業/有限公司員工持股平台參與老股的轉讓暫時不受影響。只要新設員工持股平台在券商處完成投資者賬戶合規性審查並成功開戶，就可以參與到掛牌企業的二級市場交易中來。
3、對於在企業掛牌之前就已經成立並持股的有限公司/合夥企業員工持股平台，新規同樣並不適用。根據《非上市公眾公司監督管理辦法》第五章第三十九條的規定，掛牌前成立並持股的員工持股平台作為公司老股東可以認購新股。
對於擬掛牌新三板或者是已掛牌新三板的公司來說，具體可以這樣做：
1、掛牌之前是搭建員工持股平台的最好時點。掛牌之前的股權激勵計劃可以使員工充分享受公司登陸資本市場帶來的股票增值收益，實現激勵最大化。
2、鑒於本次新規以及未來可能出現的其他限制性政策，掛牌前搭建員工持股平台需要考慮未來的多期股權激勵計劃，建議將預留部分的股份在持股平台中提前落實。
3、已完成新三板掛牌的企業新設員工持股平台，在完成開立交易賬戶的前提下，參與新三板二級市場的交易尚無明確政策限制。所以在目前時點，還可以通過新設員工持股平台受讓老股的方式實施激勵。雖然此持股平台不同於由一般外部投資者組成的持股平台，但嚴格意義上來講仍有規避投資者適當性的嫌疑，不排除未來股轉公司出台新的政策對此種方式加以限制。
4、本次新規已明確規定：已掛牌公司仍可考慮使用證券公司資產管理計劃、集合信託計劃等接受證監會監管的金融產品，作為員工持股平台認購掛牌公司定向發行的新股。
5、最後需要提醒廣大（擬）掛牌企業的是：無論什麼階段採取何種激勵股份獲取方式，在使用未接受證監會監管的持股平台（合夥企業/有限公司）實施股權激勵計劃時，需要注意股東超200人的問題，因為該類持股平台需要穿透計算股東人數，（擬）掛牌企業直接、間接股東合計超過200人後，需要履行相應的證監會備案程序。
⑥ 新三板定向增發怎麼退出
隨著新三板利好政策不斷推出，新三板的交易量、企業數量、融資規模不斷壯大，新三板定增吸引了越來越多資本的關注。隨著新三板定增市場的火爆，如此龐大的資金如何退出也成了需要思考的問題。目前，新三板企業定向增發主要退出渠道主要有以下幾種：
（一）二級市場交易退出
通過二級市場交易退出的方式包括協議轉讓和做市，由於做市商能為新三板提供流動性，故相比協議轉讓來說流動性更好。兩者具體模式如下：
在做市制度下，券商要為企業做市，必須要獲取其一部分股權，而正是券商獲取做市籌碼這個過程即為機構提供了新的退出方式。做市商實際上類似於批發商，從做市公司處獲得庫存股，然後當投資者需要買賣股票時，投資者間不直接成交，而是通過做市商作為對手方，只要是在報價區間就有成交義務。同時，做市商通常能夠給企業帶來公允的市場價格，在定增股份退出時也較為接近市場價格。
協議轉讓即買賣雙方以協議約定的價格向系統申報，最終達成交易。全國股份轉讓系統在協議轉讓上接受意向申報、定價申報和成交確認申報，簡單概述為以下幾種方式:意向申報，不具備成交功能，通過股轉系統網站的投資者專區完成，只向市場發布，不參與撮合；定價申報，通俗些說就是投資者通過主辦券商向市場申報買單或賣單，在此報送中，無須填寫約定號，系統接收後自動分配約定號；成交確認申報，可以通俗理解為在市場上尋找買單或賣單，並對有意向的買單或賣單進行確認，正式買入或者是賣出，在向系統申報時，必須填寫有意向的買單或是賣單的約定號。
（二）並購退出
新三板市場覆蓋的企業及業務類型越來越豐富，為並購方，特別是相關上市公司提供了可選擇的標的范圍，同時經過新三板的要求，三板公司的管理規范及財務狀況也要好於其他普通企業，這就大大減少了並購成本。在去年6月27日，證監會發布的《非上市公眾公司收購管理辦法》和《非上市公眾公司重大資產重組管理辦法》更為新三板企業參與並購重組創造了軟環境。
如《收購辦法》明確，投資者自願選擇以要約方式收購公眾公司股份的，可以向被收購公司所有股東發出收購其所持有的全部股份的要約，也可以向被收購公司所有股東發出收購其所持有的部分股份的要約。同時，收購人可以採用現金、證券、現金與證券相結合等合法方式支付收購公眾公司的價款。
在2014年，新三板市場因並購重組而終止掛牌的企業就達到了53家。而在今年，僅在3月，新三板公司天翔昌運（430757）發布收購報告書，海文投資擬以現金認購公司發行的539萬股股份。交易完成後，海文投資將持有公司25.04%股份，此次收購將導致天翔昌運控制權發生變化，海文投資將成為天翔昌運的控股股東。2月初，中鈺資本也宣布以1.01元/股的價格認購新三板公司華欣遠達（430118）670萬股股份，收購完成後其持股比例達到67.08%，成為華欣遠達的控股股東。涉及到上市公司的，還有東江環保收購新三板企業新冠億碳，通鼎光電收購新三板企業瑞翼信息51%控股權，東方國信收購新三板企業屹通信息100%股份等案例。
（三）轉板退出
2014年10月，證監會《關於支持深圳資本市場改革創新的若干意見》明確表示，將推動在創業板設立專門的層次，允許符合一定條件尚未盈利的互聯網和科技創新企業在新三板掛牌滿一年後到創業板發行上市。
截至目前，相繼有9家新三板掛牌公司成功轉板至主板或創業板，包括世紀瑞爾、北陸葯業、久其軟體、博暉創新、華宇軟體、佳訊飛鴻、東土科技、粵傳媒，他們通過IPO合計募集資金超過40億元人民幣。2014年1月23日，登陸創業板的安控股份成為了新三板歷史上第9家成功轉板的公司，也是新三板實現全國擴容後的首家通過IPO上市的掛牌公司。新三板企業轉板的成功，表面國務院文件提及的多層次市場有機聯系正在有效推進。
⑦ 什麼是新三板定向增發
定向增發不只是新三板獨有的。
指企業向特定對象增發一部分股票。意思就是邀請別人出錢，企業增加一部分股份給別人作為回報。
⑧ 一家新三板公司說是定向增發股票，個人10000股起購，有金融公司牽頭，不懂求幫助
你好，你是員工，還是金融公司公開募集的對象？新三板具備法律地位，但是股權價值遠不如主板股票，需要謹慎投資，了解這個公司發展狀況。
⑨ 新三板定向增發對於新三板小股東有什麼影響
定向增來發，會稀源釋小股民的股份，比如你以前持有1%，增發後，可能持有0.8%。也就是說，在股東大會中你表決的權利下降了，但是並不代表你持有股份價值的降低。相反，對於新三板來說，由於交易不活躍，公允價格參考缺失，定增意味著對企業價值的再評估，對小股民不一定是壞事。定向增發，資金會進入企業的，小股民是不能夠同時賣掉股票拿到錢的。不過定增前後，還是可以通過正常渠道轉讓的，不過與定增無關。
⑩ 新三板的定向增發 如何交易
新三板只對高凈值人士開放，簡單說，就是可投資資產超過500w的
而且新三板風險巨大，比創業板還大，所以不參與其實是對普通投資者的保護